Prognoza USD/CHF: modelul invers H&S indică mai multe câștiguri

Rata de schimb USD/CHF a crescut timp de patru săptămâni consecutive și se află la cel mai înalt nivel din iulie 2024, pe măsură ce randamentele obligațiunilor americane și dolarul au crescut. Perechea a urcat marți la un maxim de 0,9071, în creștere cu 7. Ea a format un model invers de tip cap și umeri extrem de optimist, indicând mai multe câștiguri în 2025.

Analiza tehnică USD/CHF

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD în CHF a fost într-un trend ascendent puternic în acest an. S-a deplasat peste nivelul de 38,2% Retracement Fibonacci la 0,9000.

Perechea a depășit mediile mobile exponențiale de 50 de săptămâni și 100 de săptămâni (EMA), un semn popular optimist. De asemenea, a format un model de diagramă invers, care este adesea un semn al unei inversări optimiste. Acest model constă dintr-un cap la 0,8300 și umeri drept și stâng în jurul valorii de 0,8500.

Decolteul acestui model este la nivelul de retrasare Fibonacci de 50% la 0,9200. Prin urmare, există șanse în creștere că va continua să crească, următorul punct de urmărit fiind la punctul de retragere de 61,8% la 0,6445, care este cu aproximativ 4,56% peste nivelul actual. Stop-loss-ul acestei tranzacții va fi la punctul psihologic la 0.8800.

Indicele dolarului american puternic

Perechea USD/CHF a crescut vertiginos, ajutată de dolarul american, care a sărit în raport cu majoritatea monedelor. Indicele dolarului american, care măsoară performanța dolarului verde în raport cu un coș de valute, a crescut de la minimul până în prezent de 100 USD la 107 USD.

Datele arată că USD a crescut în acest an față de majoritatea monedelor de pe piețele dezvoltate și emergente. De exemplu, perechea EUR/USD este pe calea parității după ce s-a prăbușit în ultimele săptămâni din cauza divergenței dintre Fed și BCE.

Perechea NZD/USD s-a prăbușit timp de cinci săptămâni consecutive, tendință care ar putea continua și în următoarele săptămâni. Pe piețele emergente, lira turcească, realul brazilian și rupia indiană s-au prăbușit la minimele record.

Dolarul american a sărit în raport cu francul elvețian din cauza recentei poziții solicite a Rezervei Federale. Într-o declarație din această lună, banca a redus ratele dobânzilor cu 0,25% și a prezis încă două reduceri în 2025.

Din punct de vedere istoric, aceste îndrumări ale Fed ar trebui luate cu sâmbure de sare, deoarece oficialii reacționează întotdeauna la datele primite. De exemplu, oficialii s-au îndrumat către cel puțin patru reduceri în 2024 și au implementat trei.

Fed este îngrijorată de faptul că politicile lui Trump vor duce la mai multă inflație, necesitând o politică mai strictă. Acest lucru explică de ce randamentele obligațiunilor americane au crescut recent.

Deciziile Băncii Naționale Elvețiene

Cursul de schimb USD/CHF a continuat să crească din cauza Băncii Naționale Elvețiene (BNS), relativ armonioasă. Banca se luptă cu un franc elvețian puternic de ceva timp și a redus ratele dobânzilor la 0,50% în această lună, pe măsură ce inflația a continuat să scadă.

Datele economice recente au arătat că inflația generală a continuat să scadă de la 1,1% în august la 0,7% în noiembrie. Banca anticipează, de asemenea, că economia va crește cu aproximativ 1% în 2024, ajutată de reducerile dobânzilor, și cu între 1% și 1,5% în 2025. Elveția trece și ea prin deflație, deoarece inflația a rămas sub 1%.

Totuși, pe termen lung, există probabilitatea ca francul elvețian să continue să meargă bine din cauza forței economiei. De asemenea, Elveția este o țară sigură, cu un raport datorie/PIB de doar 38,30%. Aceasta este o cifră mică în comparație cu majoritatea altor țări, inclusiv Franța și Germania vecine.

Elveția, spre deosebire de Statele Unite, este, de asemenea, o țară neutră care nu se află în conflicte cu alte țări. Ca atare, este probabil să se înregistreze mai multe intrări în viitor, pe măsură ce riscurile geopolitice cresc.