Prognoza indicelui Nasdaq 100: riscuri și oportunități în 2025

Indicele Nasdaq 100 a încheiat anul pe o notă negativă, scăzând cu peste 5% față de cel mai înalt nivel din 2024. În prima zi de tranzacționare a anului, se tranzacționa la 21.000 USD, deoarece comercianții s-au reorientat asupra riscurilor și oportunităților potențiale ale Anul Nou. Deci, este indicele Nasdaq 100, foarte tehnologic, o investiție bună în 2025?

Analiza tehnică a indicelui Nasdaq 100

Graficul zilnic arată că indicele Nasdaq 100 a suferit o inversare profundă în ultimele zile. După ce a atins un vârf de 22.140 USD în decembrie, a scăzut cu peste 5%, până la actualul 21.000 USD.

Indicele s-a mutat sub partea inferioară a canalului ascendent, care seamănă foarte mult cu modelul de pană în creștere. O pană în creștere este un semn popular de inversare care duce de obicei la o erupție puternică de urs a unui activ.

De asemenea, a format un model care seamănă cu un model de diagramă dublu, un altul riscant. Cel mai important, oscilatorii au îndreptat în jos. Cele două linii ale indicatorilor MACD au făcut o încrucișare la urs, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) a scăzut sub 50.

Prin urmare, după ce a crescut cu peste 20% timp de doi ani consecutivi, există șanse ca acesta să fie un an în scădere pentru indicele tech-heavy. Dacă se întâmplă acest lucru, primul punct de urmărit va fi la 20.700 USD, cea mai mare variație pe 11 iulie. O pauză sub acest nivel va duce la mai multe pierderi la nivelul psihologic de 20.000 USD.

Pe de altă parte, mai multe câștiguri pentru Nasdaq 100 vor fi confirmate dacă va trece peste maximul istoric de 22.142 USD.

Riscuri și oportunități pentru indicele Nasdaq 100

Citește mai mult: Iată un motiv pentru care ETF-urile SPY, QQQ, DIA s-ar putea prăbuși în 2025

Mai multe oportunități vor alimenta indicele Nasdaq 100. În primul rând, Donald Trump va depune jurământul pe 20 ianuarie, devenind al 47-lea președinte al Statelor Unite. Numirea sa va introduce o nouă eră de mari schimbări care pot avea un impact pozitiv asupra sectorului tehnologiei.

Cea mai importantă schimbare va fi în ceea ce privește dereglementarea, unde intenționează să reducă majoritatea acestora. O abordare va fi aceea de a fi mai prietenos cu fuziunile și achizițiile, care pot declanșa o consolidare mai mare, stimulând piața de valori. De asemenea, Trump plănuiește să reducă mai multe taxe, ceea ce va fi un lucru pozitiv.

Cu toate acestea, riscul este ca celelalte angajamente ale sale să dăuneze companiilor și să ducă la o mai mare volatilitate pe bursă. De exemplu, planurile sale de a reduce taxele și de a impune tarife ar putea duce la o inflație mai mare, forțând Fed să-și întârzie reducerea ratelor dobânzilor.

A doua oportunitate potențială se referă la câștigurile corporative, care se așteaptă să fie puternice în timpul anului. Majoritatea companiilor au emis recomandări pozitive, care ar putea duce la un sezon de câștiguri mai robust și la prețuri mai mari.

Pe de altă parte, indicele Nasdaq 100 ar putea scădea ca tema de inteligență artificială care a alimentat piața de valori lent. Firme precum Microsoft și Amazon, care au cheltuit foarte mult pe cipuri, ar putea începe să-și reducă investițiile, deoarece există semne că adoptarea AI încetinește.

Celălalt risc pentru indicele Nasdaq 100 este că firmele sunt destul de supraevaluate. Datele arată că indicele are un raport preț-câștiguri de 31,56, ceea ce este destul de scump. Cel mai important, așa cum am scris anterior, piața de obligațiuni este un alt risc mare care ar putea scufunda indicele Nasdaq 100. O inflație declanșată de Trump și o Rezervă Federală solicită vor împinge probabil randamentele obligațiunilor în mod semnificativ mai mari în 2025. Într-adevăr, randamentele obligațiunilor pe termen scurt și lung au continuat să crească și sunt la cele mai înalte niveluri în ultimele luni. După cum am văzut în 2022, randamentele mari afectează adesea piața de valori.