Prețul acțiunilor Upwork lovește rezistența, deoarece se confruntă cu provocări cheie

Prețul acțiunilor Upwork și-a revenit în trimestrul al patrulea după ce a publicat rezultate financiare încurajatoare care au arătat că afacerea sa este în continuare în creștere. Acțiunile UPWK au crescut la un maxim de 18 dolari, cel mai înalt nivel din august 2022, ducând capitalizarea bursieră la peste 2,15 miliarde dolari. Deci, este Upwork o investiție bună, deoarece se confruntă cu o provocare cheie?

Upwork a fost o companie cu creștere bună

Upwork este o companie de tehnologie care deține o cotă mare de piață în industria freelance, deservind companii de la startup-uri cu o singură persoană până la mari conglomerate globale.

Compania este utilizată pe scară largă de întreprinderile mici și mijlocii care au nevoie de un grup global de talente pentru proiecte unice sau în derulare. Clienții recenti includ Guess, Bill.com și HunterDouglas.

Upwork câștigă bani în diferite moduri. Cel mai mare venit al său sunt taxele de tranzacție pe care le percepe atunci când freelancerii și clienții încep relații. De asemenea, câștigă bani din abonamente, în care freelancerii plătesc o taxă lunară pentru conexiuni și alte funcții.

Upwork a devenit, de asemenea, un jucător de top în industria publicității. În acest segment, freelancerii plătesc o mică taxă pentru a-și comercializa soluțiile și a ajunge la mai mulți clienți.

Afacerea Upwork a fost pe o traiectorie ascendentă, mai ales după pandemia de Covid-19, când multe companii au îmbrățișat munca la distanță. Ca urmare, veniturile sale anuale au crescut de la peste 300 de milioane de dolari în 2019 la peste 761 de milioane de dolari în ultimele douăsprezece luni.

UPWK a devenit profitabilă

Cele mai recente rezultate financiare ale companiei au arătat că afacerile sale încă mergeau bine. Veniturile au crescut cu 10% de la un an la altul, la 193 milioane USD, chiar dacă vânzările brute au scăzut cu 3% la 998 milioane USD. Această creștere a veniturilor sa datorat probabil prețurilor mai mari.

Veniturile sale de pe piață au crescut cu 12%, până la 167 de milioane de dolari, în timp ce cifra întreprinderii a rămas în mare parte neschimbată la 26,4 milioane de dolari.

Cel mai important, marjele Upwork au continuat să crească. Marja brută a crescut cu 222 de puncte de bază la 78%, iar EBITDA ajustat a crescut la 43,2 milioane USD. De asemenea, numerarul și echivalentele sale sunt puternice la peste 608 milioane USD.

Compania a încorporat inteligența artificială (AI) în operațiunile sale prin lansarea Uma, un asistent AI care ajută utilizatorii să găsească talentul mai rapid. Cu toate acestea, caracteristicile sale AI urmăresc doar să-și îmbunătățească serviciile, nu neapărat să genereze venituri. Aceasta include achiziția recentă a Objective, care oferă soluții de căutare AI.

Analiştii anticipează că afacerile Upwork vor încetini în termen scurt. Estimarea medie a veniturilor anuale în 2024 este de 758 milioane USD, o creștere cu 10%, urmată de 775 milioane USD în anul financiar următor.

Citește mai mult: Investitorul activist Engine Capital face eforturi pentru schimbarea consiliului de administrație la Upwork pe fondul scăderii performanței acțiunilor

Upwork are o mare problemă de nerezolvat

Cea mai mare provocare a Upwork este monetizarea, un proces care va deveni dificil pe măsură ce își va crește comisionul. În cele mai multe cazuri, Upwork conectează freelanceri cu angajatorii, care apoi comunică prin platforme externe precum e-mail și Slack.

După aceea, acești freelanceri primesc numerar direct de la clienții lor pentru a evita taxele substanțiale Upwork. Drept urmare, Upwork pierde comisioane substanțiale în timp.

Provocarea este că această problemă este dificil de rezolvat, deoarece companiile vor comunica întotdeauna cu freelanceri.

Analiza prețului acțiunilor Upwork

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Upwork a evoluat bine în ultimele săptămâni. Această revenire a avut loc după ce s-a format un model cu fund dublu la 8,68 USD, cu un decolteu la 15,6 USD. Un dublu fund este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață.

Acțiunea se situează, de asemenea, în punctul de retrasare Fibonacci de 78,6% și s-a mutat peste media mobilă de 50 de săptămâni. Prin urmare, în timp ce compania se confruntă cu provocări majore, este probabil să reia tendința ascendentă și să treacă la punctul de retragere de 50% la 34,85 USD.

Această prognoză UPWK este mult mai optimistă decât se așteaptă analiștii. Estimarea medie în rândul analiștilor este că stocul său va crește de la actualul 16,1 USD la 18,8 USD.