Modelele graficului prețului acțiunilor Costco indică o mare prăbușire

Prețul acțiunilor Costco a scăzut în ultimele săptămâni, deoarece investitorii rămân îngrijorați de evaluarea acesteia și de potențialele provocări ale lanțului de aprovizionare. Acțiunile COST s-au retras de la maximul din decembrie de 1000 USD la 920 USD, trecând aproape de cel mai scăzut nivel din 20 noiembrie. Deci, este sigur să cumpărați acțiuni COST?

Afacerea Costco este înfloritoare

Costco, cea mai mare companie angro din lume, se descurcă bine, în ciuda intensificării concurenței din partea Walmart și Amazon.

Vânzările sale anuale au crescut de la 166 de miliarde de dolari în 2020 la peste 258 de miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni. Această creștere se datorează în mare parte volumului mai mare de vânzări, taxelor de membru mai mari și deschiderilor de magazine în SUA și alte țări.

Compania a devenit, de asemenea, un mare jucător în industria comerțului electronic, care acum își stimulează vânzările. Într-un raport din această săptămână, compania a spus că vânzările sale de comerț electronic de sărbători au crescut cu 34,4%, mai mult decât totalul companiei de 7,4%. Vânzările sale din SUA au crescut cu 9,3%, în timp ce Canada și internațional au crescut cu 4,3% și 1,0%.

Cele mai recente rezultate trimestriale au arătat că afacerile Costco au continuat să meargă bine. Vânzările sale au crescut de la 57 de miliarde de dolari în 2023 la 62 de miliarde de dolari. Cele mai multe dintre aceste vânzări au fost produse, în timp ce 1,16 miliarde de dolari dintre ele au fost taxe de membru. Venitul net a crescut la 1,80 miliarde de dolari.

Analistii se asteapta ca afacerea Costco va continua sa mearga bine pe termen scurt. Rezultatele viitoare sunt de așteptat să arate că vânzările sale au crescut la 62,65 miliarde de dolari, o creștere anuală de 7%. Sunt șanse ca veniturile sale să fie mai bune decât se aștepta după cifrele puternice ale sărbătorilor.

Următoarele rezultate anuale sunt de așteptat să arate că compania a realizat venituri de 272 de miliarde de dolari, în creștere cu 7,13% față de anul precedent. Apoi va câștiga 291 de miliarde de dolari în 2026.

Preocupările privind evaluarea rămân

Costco este unul dintre cei mai buni retaileri americani care a rezistat. A făcut acest lucru oferind abonamente la prețuri accesibile, care sunt folosite de milioane de clienți din companii cheie.

Provocarea este însă că Costco este una dintre cele mai supraevaluate companii din industria de retail. Deși are vânzări uriașe, compania nu câștigă mulți bani pe vânzare, ceea ce explică de ce are o marjă de venit net de 2,93%. Target are o marjă de 4,06%.

Ca atare, din venituri anuale de 265 de miliarde de dolari, Costco realizează aproximativ 7 miliarde de dolari. Această performanță îi conferă un raport anticipat preț-vânzări de 50,72, care este mai mare decât unele companii de top, cum ar fi Google, Microsoft și chiar NVIDIA.

Cu alte cuvinte, dacă ați achiziționa astăzi întregul Costco și toți factorii ar rămâne constanti, v-ar lua 50 de ani până la punctul de rentabilitate.

Pentru a fi clar: acesta nu este un apel la Costco scurt, deoarece compania a fost supraevaluată de mult timp. Acțiunile pot rămâne supraevaluate atâta timp cât raportează rezultate financiare puternice.

Citește mai mult: Acțiunile Costco ar putea avea mai multe surprize în rezervă, în ciuda raliului său YTD

Analiza prețului acțiunilor Costco

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor COST a rămas sub presiune în ultimele zile. A depășit media mobilă pe 50 de zile și a format un mic model de diagramă cu steag de urs.

Costco a scăzut, de asemenea, ușor sub linia de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din aprilie anul trecut. Există, de asemenea, semne că compania formează încet un model de cap și umeri.

Prin urmare, stocul poate experimenta în curând o slăbiciune și apoi să revină. Dacă se întâmplă acest lucru, va scădea la 867 USD, cel mai scăzut nivel din 31 octombrie, care este cu 6,50% sub nivelul actual.