Analiza CAC 40 pe măsură ce EUR/USD urmărește paritatea, randamentele obligațiunilor din Franța au crescut

Indicele CAC 40 a rămas pe margine, în timp ce euro s-a prăbușit aproape de paritate, iar randamentele obligațiunilor guvernamentale franceze au crescut. Indicele, care urmărește cele mai mari companii blue-chip din Franța, se tranzacționa la 7.400 de euro, unde a rămas în ultimele zile. Este în scădere cu 10% față de maximele din 2024. Deci, va reveni indicele CAC 40 pe măsură ce euro scade și randamentul obligațiunilor Franței va crește?

Randamentele obligațiunilor din Franța sunt în creștere pe măsură ce moneda euro scade

Indicele CAC 40 a continuat să se consolideze pe măsură ce randamentele obligațiunilor franceze și americane continuă să crească. Datele arată că randamentul francez pe 10 ani a crescut la 3,486% săptămâna aceasta de la cel mai scăzut nivel de până în prezent de 2,85% și cel mai mic din pandemie de minus 0,41%.

Randamentul pe 30 de ani a crescut și el la aproape 4%. Această tendință oglindește ceea ce se întâmplă în alte țări, pe măsură ce rata obligațiunilor se accelerează. În Germania, randamentul pe zece ani a crescut la 2,58%, în timp ce în Italia și Spania, randamentul este de până la 3,82%, respectiv 3,30%.

Randamentele obligațiunilor franceze au continuat să crească din cauza bugetului în curs, iar politica a dus la volatilitate în țară. Anul trecut, guvernul lui Michel Barnier s-a prăbușit după ce a propus niște reduceri bugetare. Ministrul de Finanțe a lăsat să se înțeleagă că deficitul bugetar va fi în intervalul 5% și 5,50% în acest an.

Creșterea randamentelor obligațiunilor are un impact asupra pieței de valori, deoarece mulți investitori trec de pe piața de acțiuni la obligațiuni. Într-adevăr, datele arată că mai mulți oameni din Franța investesc acum în fonduri de pe piața monetară.

Indicele CAC 40 a oscilat, de asemenea, ca EUR/USD a continuat să scadă anul acesta. A scăzut la 1.0200, cel mai scăzut nivel din noiembrie 2022 și se apropie de nivelul de paritate de 1.000.

Companiile franceze reacţionează diferit la scăderea euro. Unii, cum ar fi marii exportatori precum LVMH și Renault, deoarece face ca produsele lor să fie accesibile clienților lor internaționali.

Euro s-a prăbușit, iar randamentele obligațiunilor franceze au crescut, în timp ce investitorii urmăresc următoarele acțiuni ale Băncii Centrale Europene (BCE). Banca a efectuat deja patru reduceri ale dobânzii, iar analiştii anticipează mai multe în acest an.

Cei mai câștigători și cei mai în urmă în indicele CAC

Cele mai multe companii din indicele CAC 40 au fost în roșu în acest an până acum. Cea mai bună performanță din index este Vivendi, care va trece printr-o împărțire în patru, inclusiv listarea la Londra a Canal+. Havas va fi listată la Amsterdam, în timp ce Louis Hachette Group va fi listată la Paris.

Al doilea cel mai bun randament este Engie, o companie lider de energie implicată în industrii precum energia eoliană și solară, biogazul, hidrogenul verde și energia hidroelectrică. Acțiunile sale au crescut cu 3,78% în acest an.

Ceilalți cei mai buni performanți din indicele CAC 40 sunt Safran, Legrand și TotalEnergies, ale căror acțiuni au crescut cu peste 2%. Pe de altă parte, cei mai în urmă din fond sunt Stellantis, Publicis Groupe, Kering, Michelin și Pernod Ricard.

Analiza indicelui CAC 40

Graficul indicelui CAC 40 | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că indicele CAC 40 a rămas pe margine în ultimele zile. Acesta a rămas cu aproximativ 10% sub cel mai înalt punct din 2024. Indicele s-a mutat ușor sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de săptămâni (EMA).

Cel mai important, indicele a format un model grafic triunghi simetric, care se apropie de nivelurile de confluență. Acesta este un semn că indicele ar putea fi pe cale să aibă o mișcare mare în zilele următoare. O scădere mare îl va face să treacă la punctul psihologic la 7.000 de euro, în timp ce o erupție îl va vedea din nou să testeze punctul cheie la 8.000 de euro.