Analiza tehnică SCHD ETF: cumpărați, vindeți sau păstrați în 2025?

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) se apropie de maximul istoric, pe măsură ce sezonul câștigurilor prinde contur. SCHD s-a tranzacționat joi la 27,95 USD, cu câteva puncte sub maximul său istoric de 29,45 USD. A crescut cu peste 12% în ultimele 12 luni.

Acest articol explorează evenimentele cheie care conduc ETF-ul SCHD și la ce să ne așteptăm în următoarele 11 luni din 2025.

Rezerva Federală, tarife și câștiguri

SCHD ETF va reacționa la trei evenimente cheie în acest an. În primul rând, va reacționa la acțiunile Rezervei Federale, care a sugerat că va reduce dobânzile în acest an. Unii analiști anticipează că banca va menține un ton solicitor, deoarece se așteaptă ca inflația să rămână mai ridicată pentru mai mult timp.

În al doilea rând, fondul SCHD va reacționa la știrile privind tarifele din Statele Unite. Fondul a crescut timp de trei zile consecutive după ce Trump a întrerupt tarifele la Mexic și mărfurile canadiene. Probabil că va continua să meargă bine dacă SUA își întrerupe tarifele la mărfurile chinezești.

Celălalt catalizator pentru fondul SCHD este sezonul de câștiguri în curs. Datele arată că majoritatea companiilor raportează cifre puternice în acest an. Potrivit FactSet, 36% companii din indicele S&P 500 au raportat rezultate până vineri săptămâna trecută. 77% dintre aceste firme au lansat un EPS pozitiv, în timp ce 63% dintre ele au avut o surpriză pozitivă a veniturilor.

Creșterea medie a câștigurilor a fost până acum de 13,2%. Dacă aceasta este rata finală de creștere a câștigurilor pentru indicele S&P 500, aceasta va fi cea mai mare rată din T4'21. Creșterea puternică a veniturilor și a câștigurilor va duce la o performanță mai bună a stocurilor.

Celălalt catalizator indirect pentru SCHD este performanța industriei inteligenței artificiale, care dă semne de încetinire. Deși SCHD ETF nu are jocuri majore de IA, impactul său poate fi afectat de încetinirea sa. De exemplu, a scăzut brusc săptămâna trecută, când a existat o sperietură DeepSeek în Wall Street.

Prognoza SCHD ETF

Am acoperit SCHD ETF de mai multe ori înainte, inclusiv aici si aici . Pentru această parte, accentul se pune pe analiza tehnică și pe identificarea nivelurilor potențiale.

Graficul zilnic arată că fondul sa descurcat bine în ultimele luni, crescând de la un minim de 21,55 USD în mai 2023 la actualul 28 USD. Cel mai recent, fondul s-a mutat ușor sub partea inferioară a canalului ascendent afișat în albastru și apoi l-a retestat. O pauză și retestare este un semn de continuare foarte popular.

ETF-ul s-a mutat sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile. De asemenea, a format un model de pană în creștere. Prin urmare, există riscul ca SCHD să aibă o defalcare puternică la urs, următorul punct de urmărit fiind la 26,59 USD, nivelul de 38,2% Fibonacci Retracement.