JEPQ vs JEPI: Sunt aceste ETF-uri de bomboane boomer cumpărări bune în 2025?

ETF-ul JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) și ETF-ul JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) sunt unele dintre cele mai mari fonduri de bomboane boomer, datorită randamentelor lor ridicate ale dividendelor. JEPI are un randament de dividende de 9,5%, în timp ce JEPQ are un randament de 9,53%, mai mare decât majoritatea fondurilor de dividende și obligațiunilor guvernamentale din SUA. Deci, sunt aceste ETF-uri investiții bune în 2025?

Cum funcționează ETF-urile JEPI și JEPQ

JEPI și JEPQ sunt fonduri populare cu active de peste 40 de miliarde de dolari, respectiv 23 de miliarde de dolari. Lansate în urmă cu câțiva ani, aceste fonduri își propun să-și răsplătească acționarii cu dividende mari regulate și aprecierea prețurilor.

Ei reușesc acest lucru folosind abordarea acoperită, în care investesc în acțiuni și apoi vinde sau scrie opțiuni de cumpărare ale indicelui. JEPI ETF a investit în aproximativ 100 de companii în indicele S&P 500 și apoi a vândut opțiuni call ale indicelui însuși. Cele mai mari companii din fond sunt Apple, NVIDIA și Microsoft.

ETF-ul JEPQ, pe de altă parte, a investit în cele 100 de companii care alcătuiesc indicele Nasdaq 100 și apoi a vândut opțiunile de apel la Nasdaq 100.

Aceste fonduri generează profit în trei moduri cheie. În primul rând, beneficiază de dividendele plătite de companiile constitutive. În al treilea rând, fondurile câștigă bani din aprecierea prețului acțiunilor. JEPQ beneficiază atunci când indicele Nasdaq 100 este în creștere, în timp ce JEPI crește atunci când S&P 500 merge bine.

În plus, cele două fonduri câștigă bani din opțiunea call, prin care primesc o primă pentru scrierea opțiunii call. Apoi returnează aceste prime acţionarilor prin distribuiri lunare de dividende.

Sunt JEPI și JEPQ investiții bune?

O întrebare frecventă este dacă JEPI și JEPQ sunt investiții bune, în special pentru investitorii de dividende.

ETF-urile JEPI și JEPQ par investiții bune din cauza randamentelor lor ridicate ale dividendelor și a unui raport rezonabil al cheltuielilor de 0,35%. În plus, aceste fonduri produc mult mai mult decât ETF-urile medii precum VOO și QQQ.

Ca atare, o investiție de 100.000 USD în ETF JEPI înseamnă că va aduce aproximativ 9.500 USD pe an în plăți de dividende. Excluzând taxele și taxele, înseamnă că fondul ar aduce dividende în jur de 8.500 USD pe an sau 708 USD pe lună, ceea ce este un număr bun. Randamentul va fi, de asemenea, mai mare dacă prețurile activelor suport cresc.

Cu toate acestea, în ciuda randamentelor lor mai scăzute, investiția în indici puri S&P 500 și Nasdaq 100 a fost o strategie mai bună de alocare a numerarului pe termen lung.

Această vizualizare se bazează pe randamentul total, care include prețul și randamentul dividendelor. Randamentul total al ETF-ului JEPQ în ultimii trei ani a fost de 54%, în timp ce Invesco QQQ a înregistrat o rentabilitate de 58%. În mod similar, JEPI ETF a returnat 29%, în timp ce Vanguard S&P 500 ETF (VOO) a returnat 45%.

Aceeași performanță a avut loc în ultimele 12 luni: JEPQ a returnat 22% față de 25% a QQQ. Rentabilitatea de 13% a JEPI a fost mai mică decât cea a VOO de 22%.

Mai bine cumpărați între JEPI și JEPQ

În timp ce JEPI și JEPQ au randamente mai mici decât valorile lor de referință, datele istorice arată că acesta din urmă este o achiziție mai bună. Are un randament al dividendelor mai mare și o performanță similară cu cea a indicelui Nasdaq 100.

Pentru un investitor cu o viziune pe termen lung, indicii vanilie S&P 500 și Nasdaq 100 sunt cele mai bune fonduri în care să investești. Au rate mai mici ale cheltuielilor și au un istoric lung de a învinge inflația și piața în general.

Indicele S&P 500 a crescut de la 44 în anii 1950 la peste 6.100 USD în prezent. În mod similar, indicele Nasdaq 100 a sărit de la mai puțin de 300 de dolari în anii 1980 la 22.200 de dolari în prezent. Aceste fonduri s-au confruntat cu războaie, recesiuni și alte probleme geopolitice.