Predicția USD/JPY după date puternice privind inflația din Japonia

Cursul de schimb USD/JPY a rămas sub presiune vineri, după ce Japonia a publicat cele mai recente date privind inflația de consum. Vineri dimineață, a crescut ușor până la 150,55, cu câteva puncte deasupra minimului din această lună, de 149,3. Deci, ce urmează pentru yenul japonez?

Date despre inflație și PMI din Japonia

Cursul de schimb USD/JPY a crescut ușor după ce ultimele cifre ale inflației japoneze au crescut șansele unei creșteri mai mari ale Bank of Japan (BoJ).

Potrivit agenției de statistică, indicele principal al prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 3,6% în decembrie la 4,0% în ianuarie, cel mai ridicat punct din ultimii ani.

Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, a crescut de la 3,0% în decembrie la 3,2% în ianuarie, depășind estimarea medie de 3,1%.

Aceste cifre înseamnă că inflația din Japonia crește într-un ritm mai rapid decât era de așteptat, ceea ce ar putea determina BoJ să accepte o viziune mai plină de șofer.

Mai multe date au arătat că economia Japoniei se îmbunătățește, deoarece PMI-ul serviciilor flash a crescut de la 53 la 53,1, iar cifra de producție a crescut de la 48,7 la 48,9. În timp ce cifra PMI în producție a fost mai mică decât estimările, este un semn că face îmbunătățiri.

Creșterea ratei dobânzii BoJ

Cele mai recente date privind inflația și PMI din Japonia sunt un semn că BoJ și-ar putea menține politica de dobândă mai mare pentru mai mult timp.

Banca a fost extrem de agresivă în acest an, deoarece a majorat ratele dobânzilor cu 0,25% în ultima întâlnire. A făcut asta pentru că inflația a fost mult mai mare decât așteptările și că economia mergea relativ bine.

BoJ sovietic explică de ce cursul de schimb USD/JPY sa retras în ultimele câteva săptămâni. A scăzut de la 158 la începutul acestui an la sub 150 joi.

O monedă câștigă atunci când ratele dobânzilor cresc, deoarece stimulează investitorii să treacă la obligațiuni guvernamentale locale. În cazul Japoniei, randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani s-a mutat din zona negativă la 1,4%.

O preocupare cheie pentru economia japoneză este potențialele tarife ale lui Donald Trump. El a semnalat deja că tarifele pentru oțel și aluminiu vor începe în martie și că vor veni și altele.

Rezerva Federală Hawkish

Vanzarea cursului de schimb USD/JPY a fost compensată de Rezerva Federală și de datele puternice privind inflația din SUA.

Procesul-verbal publicat în această săptămână a arătat că majoritatea oficialilor au susținut decizia de a întrerupe reducerea ratelor dobânzilor. Acești oficiali s-au îngrijorat că tarifele lui Donald Trump ar afecta substanțial economia SUA prin stimularea inflației.

Procesele-verbale au fost notabile deoarece întâlnirea a avut loc înainte ca SUA să publice cele mai recente date despre inflație. Potrivit Biroului de Statistică a Muncii (BLS), indicele principal al prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,9% în decembrie la 3,0% în ianuarie, în timp ce IPC de bază a crescut de la 3,2% la 3,3%.

Prin urmare, prăbușirea USD/JPY a fost moderată, deoarece unii analiști se așteaptă ca Fed să mențină ratele constante. Alți analiști consideră că banca va crește ratele dobânzilor cu 0,25% mai târziu în acest an.

Prognoza USD/JPY

Graficul USDJPY de la TradingView

Graficul zilnic arată că perechea USD/JPY a fost într-o tendință descendentă constantă după ce a atins vârful la 158 la începutul acestui an. Această scădere a fost în conformitate cu previziunile noastre anterioare USDJPY. Joi, sa mutat pentru scurt timp sub suportul cheie la 150 și apoi a revenit după inflația și datele de producție din Japonia.

Perechea a scăzut sub mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 200 de date (EMA), semn că ursii dețin controlul. Date suplimentare arată că indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în jos.

Prin urmare, perechea va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii țintesc suportul cheie la 145. O prăbușire sub 145 va indica o scădere suplimentară între USD și JPY la nivelul de suport important la 139,50. Viziunea de urs va deveni invalidă dacă perechea USD/JPY se deplasează peste nivelul EMA de 200 de zile la 152.