Analiza SOXL ETF: iată de ce se poate prăbuși acest fond de semiconductori

ETF-ul Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) a suferit o mare inversare în ultimele luni, deoarece au apărut semne că bula de inteligență artificială (AI) începe să se estompeze. ETF-ul SOXL, care oferă o expunere cu efect de levier celor mai mari companii de semiconductori, sa retras la 26,30 USD, în scădere cu 62% față de cel mai mare nivel din 2024.

SOXL ETF-ul scade după câștigurile NVIDIA

NVIDIA este al doilea cel mai mare component al SOXL ETF și este cea mai importantă companie de semiconductori din lume. A apărut ca o parte esențială a sectorului tehnologic datorită cipurilor sale AI și software-ului din spate cunoscut sub numele de CUDA.

NVIDIA a publicat rezultate puternice miercuri care au demonstrat că merge bine, deoarece cererea a rămas ridicată. Veniturile companiei au crescut la 39,3 miliarde de dolari în al treilea trimestru, mai mari decât cele așteptate de 38,5 miliarde de dolari. A fost o creștere de 78% față de ceea ce a făcut cu un an mai devreme, aducând cifra anuală a veniturilor la 130 de miliarde de dolari.

Provocarea, totuși, este că compania a emis un ghid mai ușor decât se aștepta. Acum se așteaptă ca vânzările să fie de 43 de miliarde de dolari în al treilea trimestru, mai mici decât cele așteptate de 43,2 miliarde de dolari. Unii analiști se așteptau ca orientarea să fie de aproximativ 48 de miliarde de dolari.

Cealaltă problemă este că creșterea veniturilor și a câștigurilor companiei a avut loc la cea mai mică marjă din 2022. Ca atare, deși aceste rezultate au fost puternice, ele semnalează că afacerile companiei vor continua să crească într-un ritm mai scăzut în acest an.

Există îngrijorări cu privire la rentabilitatea investiției (RoI) a investițiilor în IA de către companii precum Microsoft, Xai, Google și Amazon. În timp ce evaluarea companiilor precum OpenAI și xAI a crescut, nu este clar dacă câștigă mulți bani. Veniturile Microsoft nu au crescut din cauza ofertelor sale Copilot.

Alte companii SOXL pot încetini

Cele mai recente câștiguri NVIDIA înseamnă că și ceilalți jucători mari din ETF-ul SOXL s-ar putea lupta. AMD, al treilea component ca mărime, a scăzut brusc în ultimele luni. A format o încrucișare a morții pe măsură ce mediile mobile pe 50 de zile și pe 200 de zile au depășit fiecare, semnalând mai multă slăbiciune în viitor.

Câștigurile recente ale AMD au arătat că veniturile sale au crescut cu 12% pe an, la 7,65 miliarde USD, în timp ce venitul net a scăzut la 482 milioane USD.

Broadcom, cea mai mare companie din SOXL ETF, s-a retras și în ultimele săptămâni. A scăzut cu aproximativ 15% de la cel mai înalt nivel din acest an la actualul 212 USD.

Celelalte nume mari din Fondul SOXL, cum ar fi Texas Instruments, Lam Research și Marvell Technologies, au scazut în ultima vreme.

Stocurile de semiconductori nu au un catalizator clar

Principala preocupare pentru SOXL ETF este că sectorului îi lipsește un catalizator clar pentru moment. Industria AI a fost cel mai mare domeniu de afaceri în ultimii trei ani. Odată cu încetinirea creșterii, sectorul s-ar putea lupta să obțină o altă narațiune.

Pentru început, SOXL este un fond care oferă investitorilor acces la industria semiconductoarelor. Spre deosebire de alte fonduri generice, fondul SOXL maximizează randamentele adăugând un efect de pârghie de 3 ori randamentelor sale zilnice.

Analiză tehnică SOXL ETF

Graficul SOXL ETF de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SOXL a scăzut în ultimele luni. A scăzut de la maximul de anul trecut de 70 USD la actualul 26,25 USD. Acțiunile s-au mutat sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA), semn că urșii dețin controlul.

Acțiunile SOXL ETF au scăzut, de asemenea, sub nivelul de 61,8% Fibonacci Retracement. De asemenea, a format un model de triunghi simetric ale cărui două linii sunt pe cale să convergă. Prin urmare, stocul va avea probabil o defalcare puternică la urs, următorul punct de urmărit fiind la 19,65 USD, punctul de retragere de 78,6%.