Prețul acțiunilor AppLovin se prăbușește așa cum am prezis: ce urmează pentru APP?

Prețul acțiunilor AppLovin a explodat în această lună, punând capăt uneia dintre cele mai mari manifestari de pe Wall Street din ultimele luni. Acțiunile APP au scăzut la un minim de 290 de dolari, cel mai scăzut nivel din 15 noiembrie. S-au prăbușit cu aproape 40% de la cel mai ridicat punct din acest an. Deci, ce urmează pentru stoc?

De ce s-a prăbușit prețul acțiunilor AppLovin

AppLovin a fost una dintre cele mai strălucitoare vedete de pe Wall Street în ultimii doi ani. O companie care era puțin cunoscută a crescut de la 9,75 USD în 2023 la 520 USD la începutul acestei luni. Aceasta a transformat-o într-una dintre cele mai mari companii de pe Wall Street, cu o capitalizare de piață de peste 230 de miliarde de dolari.

Prăbușirea stocului AppLovin în curs a fost în conformitate cu așteptările noastre, așa cum am scris aici , aici și aici .

APP este foarte supraevaluată

Cele mai importante motive pentru care prețul acțiunilor AppLovin a scăzut vertiginos este că a devenit foarte supraevaluat. În timp ce compania crește, nu există nicio modalitate de a justifica o evaluare de 230 de miliarde de dolari.

Asta pentru că veniturile AppLovin în 2024 au fost de peste 4,7 miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de cele 3,2 miliarde de dolari pe care le-a înregistrat cu un an mai devreme. Venitul net al AppLovin a crescut de la 356 de milioane de dolari în 2023 la 1,58 miliarde de dolari în 2024.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile AppLovin au crescut la 1,32 miliarde de dolari, în creștere de la 953 de milioane de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. Venitul său net a crescut de la 476 de milioane de dolari la 848 de milioane de dolari.

Analistii se asteapta ca afacerea AppLovin va continua sa mearga bine in acest an. Estimarea medie este că veniturile sale vor crește cu 30% în primul trimestru, până la 1,38 miliarde USD, urmate de 30,90% în T2, până la 1,41 miliarde USD. Această creștere va duce la un venit anual de 5,8 miliarde de dolari, urmat de 7 miliarde de dolari anul viitor.

Deși acestea sunt cifre bune, ele nu justifică o evaluare de 230 de miliarde de dolari. Acest lucru se datorează faptului că această evaluare îi oferă un raport anticipat preț-vânzări (P/S) în 2026 de 32, care este mult mai mare decât majoritatea țărilor.

Această cifră P/S înseamnă pur și simplu că cineva ar avea nevoie de aproximativ 32 de ani pentru a-și recupera investiția dacă ar achiziționa compania astăzi, presupunând că creșterea acesteia se oprește. Ar fi nevoie de peste 50 de ani pentru ca firma are un raport P/E de 50,5.

Teoria Wyckoff explică prăbușirea stocului AppLovin

Celălalt motiv pentru care prețul acțiunilor AppLovin sa prăbușit este cunoscut sub numele de Teoria Wyckoff.

Wyckoff este o teorie veche de 90 de ani care explică modul în care prețul activelor se mișcă în timp. Primul phae este cunoscut sub numele de acumulare, iar în el, un activ rămâne într-o consolidare. Investitorii încep apoi să ia notă de firmă, cum ar fi atunci când publică rezultate puternice.

Apoi trece la faza de marcare, care este caracterizată printr-o mișcare parabolică pe măsură ce frica de a pierde (FOMO) se intensifică. Acțiunile AppLovin se află în această etapă de la sfârșitul anului 2023.

Următoarea etapă este cunoscută sub numele de distribuție și este caracterizată de o luptă între urși și tauri. În mod obișnuit, are câteva mișcări mari, deoarece taurii cumpără declinul și ursii vând fiecare revenire.

Acțiunile AppLovin vor trece apoi la faza de reducere, care se întâmplă atunci când există o vânzare de panică în rândul investitorilor.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor AppLovin

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor APP a atins vârful la 528 USD în acest an, iar acum a scăzut la 320 USD. S-a mutat sub nivelul de retrasare Fibonacci de 38,2%, în timp ce toți oscilatorii au îndreptat în jos.

Prin urmare, prețul acțiunilor APP va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează nivelul de 61,8% Fibonacci Retracement la 200 USD, în scădere cu aproape 40% față de nivelul actual.