Acțiunile Marvell sunt supraevaluate: MRVL va crește sau va scădea după câștiguri?

Prețul acțiunilor Marvell Technology (MRVL) s-a prăbușit timp de trei zile consecutiv, atingând un minim de 86,30 USD, cel mai scăzut nivel din 4 noiembrie. MRVL a scăzut cu peste 27% de la cel mai înalt nivel din acest an. Deci, prețul acțiunilor MRVL va crește sau va scădea după câștiguri?

Acțiunile Marvell Technologies scad înaintea câștigurilor

Marvell a devenit una dintre companiile de top din Wall Street. A crescut cu peste 175% de la cel mai scăzut nivel din 2023.

Compania s-a descurcat bine după ce a încheiat numeroase oferte, unele dintre cele mai mari companii americane precum Amazon și Microsoft. În decembrie, a semnat un contract de cinci ani cu AWS de la Amazon, o mișcare care va face să creeze cipuri personalizate de inteligență artificială.

Există șanse tot mai mari ca compania să ajungă la acorduri cu alte companii mari precum Microsoft și Google, în timp ce acestea încearcă să-și sporească cotele de piață.

Prețul acțiunilor MRVL va fi în centrul atenției în acest an, deoarece compania își publică rezultatele financiare. Analistii se asteapta ca rezultatele sa arate ca veniturile au crescut cu 25,9% in ultimul trimestru la 1,8 miliarde de dolari. Această creștere a veniturilor va aduce cifra anuală la 5,75 miliarde de dolari.

Se așteaptă ca profitul pe acțiune al Marvell Technology să se mute la 59 de cenți, în creștere față de 46 de cenți cu o zi mai devreme. EPS anual va fi de 1,56 USD, mai mare decât 1,51 USD pe care l-a câștigat cu un an mai devreme.

Există șanse ca câștigurile companiei să fie mai mari decât cele așteptate, deoarece tinde să fie foarte conservatoare atunci când își emite îndrumările.

Citește mai mult: Trei motive pentru care stocul Marvell Technologies este pregătit pentru un raliu

Descărcarea veniturilor din T3

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile Marvell Technology au avut rezultate bune în al treilea trimestru. Veniturile sale au crescut cu 7% la 1,5 miliarde de dolari, ajutate de segmentul centrelor de date, ale cărui venituri au crescut cu 98%.

Afacerile non-centre de date ale Marvell Technology, inclusiv întreprinderile și operatorul de transport, au crescut cu 4%, în timp ce cele industriale și de consum au scăzut cu 22% și 43%.

Cel mai mare risc cu care se confruntă compania este ca afacerea centrelor de date să înceapă să încetinească în următorii câțiva ani.

Multe companii mari, cum ar fi Amazon, Microsoft și Google, vor investi peste 312 miliarde de dolari în IA în acest an.

Provocarea, totuși, este că aceste investiții vor dura probabil mult până se vor amortiza. De exemplu, Microsoft încă nu beneficiază substanțial de produsul său Copilot, despre care multe companii îl consideră scump și inutil.

Speranța crescândă că afacerea centrelor de date va încetini explică de ce multe stocuri de semiconductori precum AMD și Intel s-au prăbușit.

Preocupările privind evaluarea rămân

Principala preocupare pentru acțiunile Marvell Technology este că este foarte supraevaluată, având în vedere că are o evaluare de 80 de miliarde de dolari. Potrivit SeekingAlpha, are un raport PE non-GAAP de 58, mai mare decât mediana sectorului de 23. Valoarea întreprinderii la EBITDA este de 204, mult mai mare decât alte companii.

Din punct de vedere istoric, companii precum Marvell Technology au reușit să-și mențină evaluările ridicate atâta timp cât impulsul creșterii.

Analiza prețului acțiunilor Marvell Technology

Graficul MRVL de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor MRVL a atins vârful la 127,77 USD la începutul acestui an și apoi a scăzut la un minim de 86,15 USD. S-a mutat ușor sub suportul cheie la 92,57 USD, partea superioară a modelului cupei și mânerului, un semn popular de continuare.

Pe partea pozitivă, acțiunile Marvell au rămas peste media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de săptămâni. De asemenea, a format un model de sfeșnic cu ciocan, care se caracterizează printr-un corp și o umbră lungă inferioară.

Prin urmare, în timp ce Tehnologia Marvell este supraevaluată, există probabilitatea ca aceasta să revină mai târziu după câștiguri. O astfel de revenire poate sărească la 100 USD, urmat de 110 USD.