Bursa de valori din India a pierdut 900 de miliarde de dolari din septembrie, deoarece investitorii de retail se confruntă cu un test major

De ani de zile, piața de valori din India a fost o destinație principală pentru investitorii de retail care caută randamente mai bune decât economiile tradiționale.

Cu toate acestea, după ce a atins niveluri record, piața a intrat într-o scădere prelungită, ștergând 900 de miliarde de dolari din averea investitorilor de la apogeul din septembrie.

Indicele de referință Nifty 50 a fost pe cea mai lungă serie de pierderi din aproape trei decenii, investitorii străini retrăgând fonduri și câștigurile nereușind să susțină evaluări ridicate.

Milioane de investitori din clasa de mijloc, mulți dintre ei au intrat pe piață în timpul boom-ului post-pandemie, se confruntă acum cu pierderi semnificative.

Odată cu creșterea inflației, stagnarea salariilor și presiunile financiare în creștere, încrederea acestora este sever testată. Schimbarea capitalului global, interesul tot mai mare pentru China și incertitudinile geopolitice au contribuit doar la volatilitatea pieței.

Gospodăriile transferă economiile către stocuri

În urmă cu șase ani, doar una din 14 gospodării indiene a investit în acțiuni.

Astăzi, acest număr a crescut la unul din cinci.

Această schimbare a fost determinată de politicile guvernamentale care promovează incluziunea financiară, accesul ușor la platformele de tranzacționare online și influența „finfluencers” din rețelele sociale care încurajează participarea pe piață.

Planurile de investiții sistematice (SIP) au devenit o cale populară pentru investitori, numărul de conturi SIP depășind 100 de milioane – de aproape trei ori mai mult decât acum cinci ani.

Pe măsură ce scăderea pieței continuă, mulți investitori de retail își văd portofoliile restrânse. Pentru cei care au mutat economii substanțiale de la depozitele bancare la acțiuni, recesiunea a fost deosebit de dură, forțând decizii financiare dificile.

Având în vedere că depozitele la fix oferă randamente mai mici, mulți investitori au văzut acțiunile ca fiind cea mai bună opțiune pentru creșterea averii lor. Corecția pieței a expus riscurile dependenței excesive de acțiuni, în special în rândul investitorilor fără experiență.

Mulți se gândesc acum să transfere fondurile înapoi la active mai sigure, dar pierderile pe care le-au suferit deja fac din aceasta o decizie dificilă.

Comercianții indieni se confruntă cu pierderi mari

Impactul recesiunii pieței a fost cel mai grav pentru comercianții cu amănuntul care și-au asumat riscuri excesive. Mulți au fost atrași de influenți din rețelele sociale care promovau strategii cu risc ridicat, inclusiv tranzacționarea cu instrumente derivate și penny stocks.

Această tranzacție speculativă a dus la pierderi pe scară largă, unii investitori pierzând întregul capital.

Autoritățile de reglementare indiene au intervenit recent pentru a înăspri supravegherea tranzacționării cu contracte futures și opțiuni, după ce s-a dezvăluit că 11 milioane de investitori au pierdut în mod colectiv 20 de miliarde de dolari.

Intervenția de reglementare a venit după o creștere a participării retailului pe piețele speculative, încurajată de platformele care oferă acces ușor la levier. Reprimarea urmărește să prevină dificultăți financiare suplimentare, dar pentru mulți, prejudiciul a fost deja făcut.

Unii comercianți care au împrumutat fonduri pentru a investi în timpul pandemiei se confruntă acum cu datorii crescânde și presiuni din partea creditorilor. Mulți au fost forțați să-și lichideze portofoliile în pierdere, exacerbandu-și problemele financiare.

Actuala recesiune servește ca o reamintire clară a faptului că investițiile pe bursă necesită o evaluare atentă a riscurilor și o planificare pe termen lung, mai degrabă decât pariuri speculative.

La ce ne putem aștepta în următoarele luni?

În ciuda scăderii continue, experții pieței consideră că corecția face parte dintr-un ciclu normal.

Vânzările investitorilor străini au scăzut din februarie, ceea ce indică faptul că cel mai rău ar putea fi trecut.

Evaluările pentru mulți indici bursieri au scăzut acum sub media lor pe 10 ani, ceea ce ar putea atrage cumpărători instituționali.

Cel mai recent buget al guvernului indian, care include o reducere a impozitului pe venit de 12 miliarde de dolari, este de așteptat să sprijine cheltuielile consumatorilor și câștigurile corporative în lunile următoare.

În plus, atitudinea Băncii de Rezervă a Indiei privind menținerea ratelor dobânzilor stabile ar putea oferi o anumită stabilitate piețelor.

Cu toate acestea, riscurile globale rămân o preocupare. Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și Ucraina, împreună cu incertitudinea din jurul politicilor comerciale ale SUA, continuă să afecteze sentimentul investitorilor.

În timp ce unii analiști cred că fundamentele economice ale Indiei rămân solide, viitorul imediat al pieței de valori rămâne incert.

Consilierii financiari îi îndeamnă pe investitori să aibă o viziune pe termen lung și să evite vânzările în panică. Mulți cred că scăderea pieței este o corecție necesară după ani de creștere rapidă.

Pentru investitorii care au intrat pe piață așteaptă câștiguri rapide, această perioadă servește ca o lecție importantă în gestionarea așteptărilor și înțelegerea riscurilor asociate acțiunilor.