Prețul acțiunilor Carvana se prăbușește: este sigur să cumpărați dip CVNA?

Prețul acțiunilor Carvana s-a mutat pe o piață ursară după ce a scăzut cu peste 36% de la cel mai ridicat nivel din acest an. CVNA a scăzut la cel mai scăzut nivel din 26 ianuarie, oferindu-i o capitalizare de piață de 46 de miliarde de dolari. Deci, este Carvana un stoc bun de cumpărat acum?

Carvana este în creștere, dar preocupările rămân

Carvana a devenit una dintre cele mai rapide și cele mai performante companii din Wall Street, după ce a crescut cu peste 180% în ultimii cinci ani. A crescut cu peste 6.300% de la cel mai scăzut nivel din 2023, ducând capitalizarea pieței la peste 43 de miliarde de dolari.

Acțiunile Carvana au crescut după ce conducerea și-a gestionat cu succes povara datoriilor, care i-a amenințat existența în urmă cu câțiva ani.

De asemenea, compania a beneficiat de o creștere puternică a veniturilor, deoarece a continuat să câștige cotă de piață în SUA. Drept urmare, veniturile sale au crescut la peste 13,6 miliarde de dolari în 2024, în creștere față de 10,7 miliarde de dolari cu un an mai devreme.

De asemenea, a devenit o companie extrem de profitabilă, cifra anuală urcând la 210 milioane de dolari. Această rentabilitate se datorează reducerii costurilor, cheltuielile sale de publicitate pe unitate scăzând cu 25%, până la 550 USD.

Acțiunile Carvana au crescut, de asemenea, deoarece conducerea a dat prioritate profitabilității față de creșterea veniturilor. Această prioritizare a împins conducerea să se asigure că toate vehiculele pe care le vinde sunt livrate în mod profitabil.

Carvana a atras critici substanțiale și laude în trecut. Majoritatea criticilor indică evaluarea sa și aranjamentul său cu DriveTime, o companie începută de tatăl fondator al Carvanei. Hindenburg Research, o companie populară de vânzări în lipsă care și-a închis operațiunile anul acesta, a acuzat compania de manipulare comercială.

De asemenea, a acuzat-o pe Carvana că are o carte de împrumuturi toxice, care cuprinde 15,4 miliarde de dolari în titluri garantate cu active (ABS) și delincvențe substanțiale. Carvana a respins toate aceste afirmații și a susținut că afacerea sa merge bine.

Creșterea CVNA a continuat să crească în T4

Cele mai recente rezultate au arătat că Carvana a continuat să se descurce bine în 2024. A vândut 416.348 de vehicule pe parcursul anului, o creștere semnificativă față de cele 312.847 vândute cu un an mai devreme. Aceste vehicule au adus venituri la 13 miliarde de dolari.

În special, unitățile anuale de vânzare cu amănuntul ale Carvana au fost mai mici decât cele 425.237 și 412.296 pe care le-a vândut în 2021 și 2022. Acesta este un semn că compania beneficiază de prețuri mai mari ale vehiculelor vândute pe platforma sa. Într-adevăr, profitul brut pe unitate a crescut la 7.196 USD, în creștere față de minus 201 USD cu un deceniu mai devreme.

Conducerea se așteaptă ca afacerile sale să continue bine în acest an. Deși nu a dat un număr, analiștii de pe Wall Street anticipează că veniturile din primul trimestru vor crește cu 27%, până la 3,9 miliarde de dolari. Cifra anuală a veniturilor va crește cu 19%, până la 16,34 miliarde de dolari, urmată de 19,5 miliarde de dolari anul viitor.

Cea mai mare îngrijorare pentru prețul acțiunilor Carvana este că este încă una dintre cele mai supraevaluate companii de pe Wall Street. Are un raport P/E final de 117,52 și un multiplu direct de 69.

Citește mai mult: JPM ridică ținta stocurilor Carvana: cât de sus ar putea ajunge CVNA în 2025?

Analiza prețului acțiunilor Carvana

Graficul CVNA de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CVNA s-a prăbușit după ce a atins un vârf de 292,87 USD la începutul acestui an. Acum a scăzut cu peste 30%, până la 186 USD și s-a mutat sub nivelul cheie de suport la 267 USD, cea mai mare variație din noiembrie anul trecut. Acest preț a fost punctul dublu de sus.

Acțiunile s-au prăbușit sub mediile mobile pe 50 și 100 de zile și se apropie de decolteu la 175,50 USD, cea mai scăzută oscilație din 3 ianuarie. De asemenea, oscilatorul procentual al prețului (PPO) și alți oscilatori au îndreptat toți în jos.

Prin urmare, din cauza modelului dublu-top, există riscul ca acesta să aibă o defalcare puternică la urs, următorul punct de urmărit fiind la 150 USD.