Prețul acțiunilor Barclays a stagnat: va crește sau va scădea în aprilie?

Prețul acțiunilor Barclays a stagnat în ultimele două luni, deoarece persistă îngrijorările legate de divizia sa de investiții bancare. Acțiunile au atins inițial un vârf de 316p pe 3 martie și acum s-au retras la 293p, pe măsură ce accentul se mută către rezultatele financiare viitoare și divizia sa de bănci de investiții.

Provocările băncilor de investiții rămân

Barclays este una dintre cele mai importante bănci europene, cu o evaluare de peste 53 de miliarde de dolari. Este o companie gigant care operează în aproximativ 40 de țări, inclusiv în Marea Britanie și New York.

Barclays își desfășoară activitatea în două segmente cheie: Barclays UK și Barclays International. Această din urmă activitate include Banca Corporativă și de Investiții (CIB) și Consumer, Cards, and Payments (CCP).

Banca sa de investiții este implicată în domenii precum fuziuni și achiziții, servicii bancare corporative, tranzacționare FICC și creditare corporativă. FICC înseamnă venit fix, mărfuri și valute.

Această divizie trece prin provocări majore în acest an, deoarece activitatea corporativă încetinește în zonele în care operează Barclays. Volumul M&A în SUA în acest an se ridică la 467 miliarde USD, cu câteva puncte sub aceeași perioadă a anului trecut. În Europa, volumul de fuziuni și achiziții a crescut cu aproximativ 4% în acest an. Punctele cheie ale fuziunilor și achizițiilor globale din acest an sunt în Canada, Japonia, Asia și Austraasia.

Analiștii sunt îngrijorați de faptul că administrația Trump nu a fost atât de prietenoasă cu încheierea de afaceri corporative, așa cum era de așteptat. Această performanță înseamnă că divizia ar putea fi un obstacol atunci când compania își publică rezultatele financiare.

Cele mai recente cifre au arătat că veniturile băncii de investiții Barclays s-au situat la 2,6 miliarde de lire sterline în al patrulea trimestru, o creștere față de cele 2 miliarde de lire sterline înregistrate cu un an mai devreme. Profitul său înainte de impozitare a crescut ușor la 0,5 miliarde de lire sterline.

Alte companii Barclays merg bine

Cifrele au arătat că afacerile lui Barclays s-au descurcat bine în 2024, deoarece celelalte divizii ale sale au continuat să se descurce mai bine decât a estimat conducerea. Randamentul capitalului propriu corporal a crescut la 10,5% în 2024, mai mare decât valoarea estimată de 10,0%.

Ca și alte companii europene, Barclays își răsplătește bine acționarii. A returnat 3 miliarde de lire sterline acestor acționari anul trecut printr-o combinație de dividende și răscumpărări de acțiuni. Dividendele au fost de 3 miliarde de lire sterline, oferindu-i un randament de aproximativ 2,5%.]

Barclays își propune să-și sporească randamentul acționarilor reducând treptat rata CET-1, care a fost de 13,6%. Va realiza acest lucru prin distribuirea a cel puțin 10 miliarde de lire sterline către acționari până în 2026. Acest număr mare reprezintă aproximativ 4% din evaluarea combinată.

De asemenea, Barclays lucrează pentru a-și alinia costurile. Costurile sale de operare au scăzut cu aproximativ 1% în 2024, în timp ce compania s-a angajat să reducă în valoare de aproximativ 700 de miliarde de lire sterline de la divizia de bănci corporative și de investiții până în 2026.

Reducerea acestor costuri va fi crucială, deoarece compania se pregătește pentru mai multe reduceri ale ratei dobânzii, care ar putea afecta venitul net din dobânzi.

Analiza prețului acțiunilor Barclays

Graficul acțiunilor BARC de către TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor BARC a stagnat în ultimele luni, deoarece au rămas îngrijorările cu privire la activitatea băncilor sale de investiții.

Barclays a rămas ușor deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai joase variații din 13 ianuarie. Această linie de tendință este diagonala modelului triunghiului ascendent, un semn popular urcător în analiza tehnică.

Prețul acțiunilor Barclays a rămas peste mediile mobile pe 50 și 100 de zile, semn că taurii au prevalat.

Prin urmare, acțiunile vor avea probabil o erupție puternică optimistă, ținta inițială fiind partea superioară a triunghiului la 311p. O mișcare peste acest nivel va indica câștiguri suplimentare la 350p. Cu toate acestea, o scădere sub partea inferioară a acestui triunghi va semnala mai multe dezavantaje în timp.