Câștigurile AppLovin arată rezistență în ciuda rapoartelor scurte: acțiunile APP sunt pe drumul cel bun pentru 400 de dolari?

Analistul Alec Brondolo de la Wells Fargo a declarat că nu a crezut niciodată acuzațiile de practici publicitare discutabile, inclusiv încălcarea confidențialității utilizatorilor împotriva AppLovin Corp (NASDAQ: APP), formulate de Muddy Waters Research în martie.

Iar câștigurile gigantului adtech din primul trimestru, înregistrate aseară, confirmă acum că „rapoartele scurte nu au avut într-adevăr un impact asupra înclinației partenerilor de a cheltui”, a declarat acesta clienților într-o notă de cercetare de astăzi.

Brondolo și-a majorat prețul țintă pentru acțiunile AppLovin în această dimineață la 405 dolari, ceea ce indică o altă creștere de 16% față de nivelurile actuale.

De ce este Wells Fargo optimistă în privința acțiunilor AppLovin?

Wells Fargo continuă să observe o creștere semnificativă a acțiunilor APP, deoarece deține o „poziție strategică puternică pe piața publicității pentru jocuri mobile, cu produse de top în achiziția de utilizatori și monetizarea reclamelor”.

Alec Brondolo și-a majorat estimările privind veniturile companiei pe întregul an cu mult peste consens într-o notă de cercetare publicată astăzi, invocând capacitatea acesteia de a câștiga o cotă și mai mare din oportunitatea de piață de 34 de miliarde de dolari în viitor.

Analistul rămâne optimist în privința acțiunilor AppLovin, chiar dacă directorii săi au emis o estimare consensuală pentru trimestrul curent.

Aceștia anticipează o scădere a veniturilor între 1,2 miliarde de dolari și 1,22 miliarde de dolari în trimestrul al doilea, mult sub estimarea analiștilor, de 1,38 miliarde de dolari.

Totuși, o parte din această slăbiciune ar putea fi legată de vânzarea afacerii de jocuri mobile pe care APP a anunțat-o joi.

De ce este semnificativă vânzarea de jocuri mobile pentru APP?

Divizia de aplicații a companiei a adus 325 de milioane de dolari în primul trimestru, ceea ce se traduce printr-o scădere de aproximativ 14% față de anul precedent.

Desfacerea unității de jocuri mobile va ajuta AppLovin să elimine acest surplus și să se concentreze mai mult pe afacerea sa de publicitate bazată pe inteligență artificială, în creștere rapidă, care a crescut cu peste 70% față de anul precedent în primul trimestru.

Analistul Alex Brondolo de la Wells Fargo rămâne pozitiv în privința acțiunilor AppLovin și pentru că este programată o „lansare globală a sistemului de autoservire, ceea ce este probabil să provoace încă o inflexiune”.

Rețineți însă că acțiunile APP nu plătesc în prezent dividende.

Mai există vreun potențial de creștere pentru acțiunile APP?

Separat, într-o postare pe blog de miercuri, Adam Foroughi, directorul executiv al AppLovin, a lăudat propunerea companiei sale pentru TikTok US ca fiind superioară în comparație cu alte oferte.

Gigantul adtech este interesat să fuzioneze cu compania de social media, în loc să-i cumpere operațiunile din SUA, ceea ce o transformă într-un „adevărat parteneriat, valorificând punctele noastre forte pentru a aborda provocările legate de securitate, date și conținut, deblocând în același timp un potențial masiv”, a scris el.

Rețineți că acțiunile AppLovin au crescut deja cu aproximativ 400% față de minimul atins în august 2024.

Totuși, Wells Fargo se numără printre analiștii mai precauți în ceea ce privește acțiunile APP, având în vedere ratingul consensual pentru firma listată la Nasdaq, care este în prezent „supraponderată”, cu o țintă medie de aproximativ 484 de dolari, indicând o creștere potențială de încă 40% față de nivelurile actuale.