Analiza prețului acțiunilor CoreWeave: este următoarea companie multibagger?

Prețul acțiunilor CoreWeave a atins un nivel record, investitorii aclamând câștigurile recente și creșterea continuă. A crescut vineri la un maxim de 83,97 dolari, în creștere cu 150% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Această creștere a dus capitalizarea sa de piață la peste 38 de miliarde de dolari, ceea ce o face unul dintre cei mai importanți jucători din industria inteligenței artificiale.

De ce prețul acțiunilor CoreWeave crește vertiginos

CorweWeave este una dintre companiile care au apărut în timpul valului actual de inteligență artificială.

Este o companie de infrastructură care deține centre de date mari în Statele Unite și Europa și se extinde în alte locuri.

Compania se concentrează în principal pe GPU-urile NVIDIA și procesoarele AMD, pe care le oferă companiilor care dezvoltă produse de inteligență artificială.

De exemplu, în loc să cumpere placa video NVIDIA HGX H200, care costă peste 150.000 de dolari, cineva poate plăti 50 de dolari pe oră pentru a o utiliza.

Afacerea CoreWeave este utilizată și de unele dintre cele mai mari companii din industria tehnologică, precum Microsoft, OpenAI, Meta Platforms și IBM. Microsoft reprezintă aproximativ 62% din veniturile sale.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea CoreWeave a continuat să crească, un semn că dezvoltarea inteligenței artificiale continuă. Veniturile sale au crescut cu 420%, ajungând la 981 de milioane de dolari în primul trimestru.

Cel mai important, compania a raportat o restanță de peste 25,9 miliarde de dolari în timpul trimestrului, pe măsură ce și-a extins relația cu firme precum IBM și OpenAI.

Compania a demonstrat, de asemenea, o îmbunătățire a indicatorilor de profitabilitate. Venitul operațional ajustat a crescut la 163 de milioane de dolari, în creștere cu 17% față de același trimestru al anului trecut. Acest lucru s-a întâmplat deoarece marja operațională ajustată a crescut la 17%. EBITDA ajustat a crescut la 606 milioane de dolari în timpul trimestrului.

CRWV a emis îndrumări ferme

Previziunile CoreWeave au arătat că afacerea sa va continua să crească. Conducerea se așteaptă ca datele să arate că veniturile sale vor fi între 1,06 miliarde de dolari și 1,1 miliarde de dolari în trimestrul 2, mult mai mari decât cele 395 de milioane de dolari realizate în aceeași perioadă a anului trecut.

Sunt șanse mari ca veniturile companiei să fie mult mai mari decât estimările sale, deoarece companii similare sunt adesea foarte conservatoare.

Venitul operațional ajustat al CoreWeave este estimat să se situeze între 140 de milioane de dolari și 170 de milioane de dolari, în timp ce cheltuielile de capital vor fi între 3 miliarde de dolari și 3,5 miliarde de dolari.

Veniturile anuale vor fi între 4,9 miliarde și 5,1 miliarde de dolari, în timp ce cheltuielile de capital vor fi între 20 și 23 de miliarde de dolari. Toate acestea sunt cifre puternice pentru o companie înființată în 2017.

Analiștii sunt în mare parte optimiști în ceea ce privește prețul acțiunilor CoreWeave, estimarea medie a analiștilor fiind de 80,30 USD, în creștere de la 65 USD în prezent.

CoreWeave se confruntă cu numeroase riscuri în viitor. Primul este reprezentat de cheltuielile de capital în creștere, care sunt finanțate din datorii. Aceste cheltuieli de capital și consumul de numerar aferent vor continua probabil să crească pe măsură ce își extinde centrele de date.

În plus, compania va trebui să cumpere în mod continuu mai multe GPU-uri și procesoare noi, pe măsură ce companii precum NVIDIA și AMD le lansează.