Este sigur să cumpăr acțiuni Workday după scăderea rezultatelor financiare?

Prețul acțiunilor Workday a suferit o inversare semnificativă în sesiunea extinsă, deoarece previziunile companiei nu au fost la nivelul așteptărilor. Acțiunile WDAY au scăzut la un minim de 253,62 USD, în scădere cu 8% față de cel mai ridicat nivel din această lună. Acest articol analizează performanța afacerii sale și dacă este sigur să cumperi scăderea.

Previziunile privind ziua lucrătoare sunt dezamăgitoare

Prețul acțiunilor Workday s-a prăbușit, investitorii examinând cu atenție dacă investiția sa în instrumente de inteligență artificială dă roade.

Acest lucru s-a întâmplat după ce rezultatele companiei au arătat că afacerile acesteia au mers bine în primul trimestru, dar au avertizat că creșterea acesteia se va modera.

Rezultatele au arătat că veniturile totale au crescut cu 12,6% în primul trimestru, ajungând la 2,24 miliarde de dolari, în timp ce cifrele abonamentelor au crescut cu 13,4%, ajungând la 2,058 miliarde de dolari.

Veniturile din abonamente ale Workday au crescut cu 19%, ajungând la 24,1 miliarde de dolari. Cu toate acestea, marja operațională s-a redus cu 144 de puncte de bază, ajungând la 1,8%, ajungând la 30,2%.

Aceste cifre au fost puțin mai bune decât se așteptau analiștii de pe Wall Street. Cu toate acestea, estimările anticipative au arătat că veniturile din abonamente ale companiei pentru al doilea trimestru vor fi de 2,16 miliarde de dolari.

Acești investitori anticipau o performanță mai bună datorită investițiilor sale recente în inteligență artificială. De exemplu, compania a introdus Illuminate Agents, care ajută companiile să își simplifice angajările.

De asemenea, s-a integrat cu soluțiile Evisort de inteligență artificială a contractelor și de gestionare a ciclului de viață al contractelor.

Workday și alte companii de software precum Zoom Communication , Salesforce și ServiceNow au investit masiv în încorporarea instrumentelor de inteligență artificială în afacerile lor. Multe dintre ele se tem că firmele axate pe inteligență artificială le-ar putea perturba afacerile.

Cea mai mare vulnerabilitate a Workday este divizia de resurse umane, pe care această perturbare ar putea-o afecta. De exemplu, unele companii precum Eightfold AI au venit cu instrumente care să ajute la achiziționarea de talente, la gestionarea talentelor și la alte tipuri de gestionare a resurselor. Alte companii care încearcă să perturbe industria sunt Gloat, Aisera, Legion și Simpplr.

Acțiunile WDAY sunt supraevaluate?

Workday estimează că veniturile sale în al doilea trimestru vor fi de 2,34 miliarde de dolari, în timp ce marja operațională va fi de aproximativ 28%.

Se așteaptă ca veniturile sale anuale să crească cu 12%, până la 9,5 miliarde de dolari, iar fluxul de numerar să crească cu 12%, până la 2,7 miliarde de dolari.

Compania a anunțat recent concedieri pentru aproximativ 8,5% din personalul său pentru a economisi costuri. De asemenea, a continuat să răscumpere acțiuni în încercarea de a-și crește câștigurile pe acțiune (EPS).

O preocupare cheie în rândul investitorilor a fost întotdeauna evaluarea Wokday. Raportul P/E conform GAAP este de 91 și un multiplu non-GAAP de aproximativ 31%.

Regula celor 40 este de obicei cea mai bună abordare pentru a evalua companiile SaaS, deoarece măsoară creșterea și profitabilitatea acestora. În cazul Workday, aceasta are o creștere a veniturilor de aproximativ 12% și o marjă de profit net de aproape 10%. Aceasta îi conferă o metrică a regulii celor 40 de 22.

Workday are, de asemenea, o marjă a fluxului de numerar liber cu efect de levier de 25%, ceea ce înseamnă că metrica regulii celor 40 în acest caz este de 37%. Această cifră arată, de asemenea, că firma este supraevaluată. Cu toate acestea, în multe cazuri, companiile SaaS pot rămâne supraevaluate pentru o perioadă lungă de timp.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Workday

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor WDAY a fost într-o tendință ascendentă puternică în ultimele luni. Acesta a crescut de la un minim de 205,50 USD în aprilie la un maxim de 275,93 USD luni.

Apoi a înregistrat o scădere semnificativă la 253 de dolari după publicarea câștigurilor, pe măsură ce îngrijorările legate de creșterea sa au continuat.

Cel mai probabil scenariu este acela în care acțiunea se consolidează la aproximativ 250 de dolari, apoi își revine înainte de următoarele rezultate trimestriale. Acest lucru ar putea împinge-o înapoi la 275 de dolari în următoarele câteva luni.