ETF SPYI: Este acest rival JEPI cu randament de 12% un fond bun de cumpărat?

ETF-ul NEOS S&P 500 High Income (SPYI) a devenit unul dintre cele mai bune fonduri "boomer candy" în ultimii ani. A atras peste 3,8 miliarde de dolari în active administrate și a învins alte fonduri similare. Acest articol explorează dacă ETF-ul SPYI este un fond bun de cumpărat.

Ce este ETF-ul NEOS S&P 500 High Income?

ETF-ul NEOS S&P 500 High Income este un ETF cu cumpărături acoperite care își propune să atingă două obiective: să ofere venituri regulate investitorilor și o expunere la indicele S&P 500. Indicele S&P 500 este unul dintre cele mai populare active, urmărind primele 500 de companii din țară. 

SPYI are o participație la toate companiile din indice, inclusiv nume populare precum NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon și Meta Platforms. Făcând acest lucru, fondul beneficiază pe măsură ce indicele S&P 500 crește, dar într-o oarecare măsură. 

Cealaltă parte a fondului este cunoscută unde folosește piața de opțiuni, ceea ce permite tranzacțiilor call și put de un loc. O opțiune call oferă utilizatorilor dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra un activ, în timp ce o opțiune put face opusul.

Strategia de opțiuni a SPYI are două componente: scrierea de opțiuni call pe indicele S&P 500 și utilizarea primei primite pentru a cumpăra opțiuni call out-of-the-money pe indice. 

Prin utilizarea acestei strategii, fondul este capabil să genereze randamente în trei moduri: performanța indicelui S&P 500, dividendele plătite de companiile din fond și prima opțiunilor. 

Singura limitare pentru fond este prețul de exercitare al opțiunilor. Dacă indicele S&P 500 crește și atinge prețul de exercitare, fondul ratează raliul.  Acest lucru explică de ce randamentul prețului multor ETF-uri de cumpărături acoperite este de obicei mai mic decât indicele de referință.

Citește mai mult: JEPQ vs JEPI: Sunt aceste ETF-uri de bomboane boomer achiziții bune în 2025?

Este SPYI ETF un fond bun de cumpărat?

ETF-ul SPYI are o rată de cheltuieli de 0,68%, mai mare decât majoritatea ETF-urilor pasive. fonduri precum Vanguard S&P 500 (VOO) și iShares S&P 500 (IVV). Acest raport este de înțeles, deoarece are mai multe cheltuieli, deoarece este un fond gestionat activ. 

Avantajul investiției în ETF-ul SPYI este randamentul ridicat al dividendelor de 12,3%. Aceasta înseamnă că o investiție de 10.000 USD va genera aproximativ 1.200 USD în dividende anual. De asemenea, va avea mai multe câștiguri dacă indicele S&P 500 crește. 

Celălalt beneficiu, care explică de ce ETF-ul SPYI bate ETF-ul JPMorgan Premium Equity (JEPI) este că managerul folosește recoltarea pierderilor fiscale pentru a reduce taxele. De asemenea, depășește JEPI pentru că investește în toate companiile din S&P 500, în timp ce prima cumpără aproximativ 135 dintre ele. 

ETF-ul SPYI a avut un randament total de 2,35% în acest an, mai mare decât cel de 0,55% al JEPI. Performanța sa în ultimii trei ani a fost de 40%, comparativ cu 26% a JEPI. În mod similar, după cum se arată mai jos, randamentele sale pe 12 luni au fost de 12,5%, mai mari decât cele de 7,3% ale JEPI.

Analiza tehnică SPYI ETF

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SPYI a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni. A trecut de la un minim de 40,75 dolari pe 7 aprilie la un maxim de 50 de dolari, cel mai ridicat punct din 24 februarie. 

Acțiunile au depășit mediile mobile de 50 și 100 de zile. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și MACD au indicat toate în sus. Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să crească, următorul punct de urmărit fiind la 50,4 USD. O mișcare peste acest nivel va indica mai multe câștiguri.