Prețul acțiunilor Adobe va crește sau va scădea după câștiguri?

Prețul acțiunilor Adobe s-a mișcat lateral în ultimele zile, în timp ce investitorii așteaptă câștigurile sale, care vor arunca mai multă culoare asupra progresului său în domeniul inteligenței artificiale. ADBE se tranzacționa vineri la 415 dolari, în creștere cu 25% față de cel mai scăzut punct din acest an. 

Câștiguri Adobe în viitor

Adobe, compania din spatele unor programe populare precum Photoshop, InDesign și Lightroom, a avut performanțe mai slabe decât cele de top în ultimii ani.

Acțiunile sale abia s-au mișcat în ultimii cinci ani, în timp ce indicele S&P 500 a crescut cu 113%, iar Microsoft a crescut cu 150% în aceeași perioadă. 

Performanța slabă a companiei se datorează în mare parte faptului că creșterea sa a încetinit, iar investițiile sale în inteligența artificială nu au dat roade. În special, companii precum Figma și Canva i-au perturbat o parte din afaceri.

Prin urmare, prețul acțiunilor Adobe va fi în centrul atenției săptămâna aceasta, deoarece își publică rezultatele trimestriale. 

Datele compilate de Yahoo Finance arată că venitul mediu va fi de 5,8 miliarde de dolari, o creștere de 9,2% față de aceeași perioadă a anului trecut. În schimb, alte companii de software de top precum Microsoft și ServiceNow cresc cu două cifre.

Estimarea medie a câștigurilor este de 4,97 dolari, în creștere de la 4,48 dolari anul trecut. Cea mai mare estimare este că EPS-ul Adobe va fi de 3,9 USD. De asemenea, se așteaptă ca veniturile anuale ale companiei să fie de aproximativ 23,4 miliarde de dolari, reprezentând o creștere anuală de 9,1%.

În timp ce Adobe a emis o orientare slabă, există șanse ca cifrele reale ale companiei să fie mai bune decât se aștepta. Are un istoric lung de depășire a estimărilor analiștilor. 

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Adobe au crescut cu 10% în primul trimestru, la 5,71 miliarde de dolari. 

Fluxul de numerar din operațiuni a crescut la 2,48 miliarde de dolari, în timp ce compania continuă să-și răscumpere acțiunile. A cumpărat 7 milioane de acțiuni, aducând acțiunile sale în circulație la 435 de milioane, în scădere de la 479 de milioane în 2021.

Răscumpărările de acțiuni ajută o companie să-și crească acțiunile prin creșterea câștigurilor pe acțiune.

ADBE este o acțiune ieftină

Valorile de evaluare arată că Adobe este o companie destul de ieftină. Are un raport preț-câștig de 20, cu câteva puncte mai mic decât mediana sectorului de 22. 

Raportul EV-EBITDA de 15 este, de asemenea, mai mic decât alte companii din industria software. 

Cel mai popular mod de a evalua o companie SaaS precum Adobe este cunoscut sub numele de regula celor 40, care analizează creșterea și marjele sale. În cazul său, are o creștere a veniturilor în ultimele douăsprezece luni de 10,5% și o marjă de venit net de 31%, ceea ce îi conferă un multiplu de 41. 

Când folosește fluxul de numerar liber, compania are o valoare de 40 de 47%, ceea ce o face foarte subevaluată. Adobe este ieftin din cauza creșterii sale lente și a faptului că nu a reușit să-și monetizeze instrumentele AI.

Analiza prețului acțiunilor Adobe

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ADBE și-a revenit în ultimele luni. S-a deplasat deasupra părții superioare a canalului descendent care leagă cea mai mare oscilație din septembrie anul trecut. 

Acțiunile s-au mișcat, de asemenea, peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și MACD au indicat în sus.

Prin urmare, acțiunile vor avea probabil o spargere ascendentă, următorul punct de urmărit fiind la 500 USD. Cu toate acestea, o scădere sub 400 USD este posibilă, mai ales dacă rezultatele sale financiare nu se ridică la nivelul estimărilor.