Peloton nu se mai confruntă cu falimentul, dar acțiunile PTON rămân neatractive

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) a obținut finanțare și a redus costurile în ultimul an pentru a dilua îngrijorările legate de faliment, dar acțiunile sale rămân departe de a merita să fie deținute în 2025.

În timp ce PTON rămâne în pierdere pe bază GAAP, eforturile menționate mai sus au ajutat compania de fitness conectat să genereze 70,3 milioane de dolari în EBITDA ajustat în anul fiscal 2025.

La momentul redactării acestui articol, acțiunile Peloton au scăzut cu aproximativ 40% față de maximul de la începutul anului.

De ce acțiunile Peloton rămân neatractive pentru a deține

În timp ce compania de echipamente de exerciții nu se mai confruntă cu un risc iminent de faliment, atractivitatea investițiilor pe termen lung a acțiunilor Peloton rămâne slabă.

PTON are acum nevoie de mijloace durabile de creștere a vânzărilor pentru a declanșa o redresare semnificativă a prețului acțiunilor sale, deoarece managementul ar putea rămâne în curând fără costuri de redus.

Acest lucru ar putea duce din nou la dificultăți în ceea ce privește rezultatul final dacă vânzările nu își revin – ale căror semne nu au fost evidente în Întrebări recenteuRapoarte terterly.

Veniturile continuă să scadă la Peloton, fără un sfârșit clar la vedere.

În plus, firma listată la Nasdaq are încă puțin sub 1,0 miliarde de dolari în datorii nete pe termen lung, ceea ce îi limitează capacitatea de a investi în inițiative de creștere.

Pe scurt, acțiunile PTON rămân o investiție cu risc ridicat pentru a doua jumătate a anului 2025, deoarece orice pas greșit ar putea reaprinde pierderile și ar putea pune presiune înapoi asupra bilanțului companiei.

Directorul financiar Elizabeth Coddington a vândut recent acțiunile PTON

Acțiunile Peloton sunt și mai neatractive după vestea că Elizabeth F. Coddington, șeful său financiar, și-a redus recent expunerea la compania de fitness conectată.

Pe 16 iunie^, Coddington a vândut puțin sub 39.000 de acțiuni PTON pentru aproximativ 269.000 de dolari în total.

În timp ce directorul financiar al companiei deține încă aproape 300.000 de acțiuni ale Peloton, o scădere de 11,62% a participației sale în această săptămână reflectă totuși scăderea încrederii în viitorul companiei.  

Acțiunile Peloton se pot tranzacționa în prezent la o fracțiune din prețul său maxim din timpul pandemiei COVID, dar nu este neapărat o acțiune ieftină de deținut.

Fără un catalizator clar de creștere și un risc real de presiune financiară viitoare, investitorii ar putea fi mai bine să stea deocamdată pe margine în acest caz.

Wall Street rămâne optimist cu privire la Peloton Interactive Inc

În ciuda provocărilor continue, analiștii par să se concentreze mai mult pe reducerile de costuri și EBITDA ajustat pe care Peloton Interactive a reușit să le obțină până acum.

Acest lucru este evidențiat în ratingul de consens al Wall Street pentru PTON, care rămâne la "supraponderare", cu o țintă medie de preț puțin sub 9,0 USD, ceea ce indică o potențială creștere de peste 40% față de nivelurile actuale.

De fapt, ținta maximă a acțiunilor Peloton se află în prezent la 20 USD, semnalând potențialul pentru un raliu de peste 200% de aici. Acestea fiind spuse, compania de echipamente de exerciții nu plătește dividende la scris.