Prețul acțiunilor GE Aviation este în creștere: este o achiziție bună astăzi?

Prețul acțiunilor GE a crescut în acest an, ajutat de puterea industriei aviației civile. A sărit la un maxim de 250 de dolari pe piața futures și se află ușor sub maximul de la începutul anului de 257 de dolari. A crescut cu peste 57% în acest an, evaluându-l la peste 255 de miliarde de dolari. 

Cererea de aviație civilă este încă puternică

GE Aviation este cel mai mare producător de motoare de aviație din lume la nivel global. Produce motoare pentru aeronave precum Boeing 777, 787, Airbus A320 și 737, printre altele.

Compania produce aceste motoare, le vinde companiilor aeriene și, de asemenea, încheie un acord de servicii pe termen lung (LTSA) cu aceste companii. Acest aranjament îl ajută să facă bani mult timp după ce vinde motorul. 

Afacerea GE Aviation a mers bine în ultimii ani, deoarece multe companii aeriene au plasat comenzi uriașe. Boeing are o întârziere de peste 5.000 de avioane, în timp ce Airbus are o întârziere de peste 8.000. 

Aceste companii au primit comenzi uriașe în ultima vreme. De exemplu, Qatar Airways a plasat recent o comandă mare în valoare de 96 de miliarde de dolari. Majoritatea acestor avioane vor fi avioanele 787 Dreamliner și 777X.

În mod similar, AviLease, o companie din Arabia Saudită, a făcut o comandă mare de până la 30 de avioane 737 MAX. Există rapoarte că companiile aeriene chineze vor comanda până la 500 de avioane Airbus luna viitoare. 

Toate acestea aduc beneficii GE Aviation, deoarece va fi furnizorul unora dintre aceste motoare. Acest lucru explică și de ce prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut la un nivel record în acest an. 

GE Aviation beneficiază, de asemenea, de problemele geopolitice actuale care au dus la o creștere a cererii de articole de apărare. Acest lucru este notabil, deoarece GE este un producător de top de motoare de avioane militare.

Câștiguri financiare puternice

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea GE Aviation merge bine. Comenzile sale au crescut cu 12% în ultimul trimestru, la 12,3 miliarde de dolari, în timp ce veniturile ajustate au crescut cu 11%, la 9 miliarde de dolari. Cel mai important, portofoliul comercial a sărit la peste 140 de miliarde de dolari. 

Analiștii anticipează că afacerea GE Aviation va continua să crească în acest an. Estimarea medie a veniturilor este că veniturile sale din al doilea trimestru vor crește cu 15,60% la 9,51 miliarde de dolari, în timp ce veniturile sale anuale vor fi de 39,7 miliarde de dolari și 44 de miliarde de dolari anul viitor. 

În plus, GE va continua să fie foarte profitabilă, câștigurile sale anuale pe acțiune (EPS) crescând la 5,57 dolari în acest an și 6,5 dolari anul viitor.

Cu toate acestea, există semne că compania este foarte supraevaluată, raportul preț/câștig (PE) fiind de 39, iar indicatorul forward fiind de 44. Acestea sunt cifre uriașe, chiar și pentru o companie industrială care crește cu două cifre. 

Prognoza prețului acțiunilor GE

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GE a atins un minim de 160 USD în aprilie și apoi a revenit la 250 USD în prezent. Cel mai recent, s-a retras la un minim de 232 USD și apoi a revenit la 250 USD.

Acțiunile au rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile și 100 de zile. Trecerea peste acest nivel este un semn că taurii dețin controlul. 

Prin urmare, acțiunile ar putea sări și retesta maximul de la începutul anului de 257 USD. O mișcare peste acest nivel va invalida modelul dublu și va indica mai multe câștiguri, potențial la 300 USD. 

Scenariul alternativ este în care acțiunile cresc la 257 USD și apoi se retrag la neckline-ul dublu la 232 USD. O mișcare sub acest nivel va indica mai multe scăderi.