Acțiuni FedEx: 3 motive pentru care cumpăr după scăderea câștigurilor

FedEx Corp (NYSE: FDX) a deschis miercuri în scădere cu aproximativ 5,0%, după ce a raportat un trimestru al patrulea care a depășit piața , dar a oferit orientări privind câștigurile puțin sub prognoza experților.

Cu toate acestea, acțiunea prețului din această dimineață s-ar putea concentra puțin prea mult pe perspective și ignoră îmbunătățirile structurale, strategia pe termen lung și catalizatorii de valoare ascunși – ceea ce ar putea duce acțiunile FDX în creștere în a doua jumătate a anului 2025.

Iată principalele 3 motive pentru care am cumpărat acțiuni FedEx în scăderea post-câștiguri de astăzi.

Inițiativa DRIVE rămâne un vânt favorabil pentru acțiunile FedEx

DRIVE – inițiativa de reducere a costurilor de 4 miliarde de dolari pe care FedEx a anunțat-o pentru prima dată în 2023 este mult mai mult decât un simplu cuvânt la modă.

Este de fapt o revizuire structurală care dă deja roade.

Potrivit gigantului de transport maritim, și-a atins obiectivul de economii până la sfârșitul anului fiscal 2025, ceea ce a ajutat la extinderea marjelor operaționale ajustate și la creșterea EPS la un EPS mult mai bun decât se aștepta în trimestrul recent încheiat.

Mai important, angajamentul de a reduce costurile nu este un efort unic pentru FDX.

De fapt, vizează alte reduceri de cheltuieli de 1,0 miliarde de dolari în anul fiscal 2026, CEO-ul Raj Subramaniam subliniind că "inițiativele noastre de transformare... va crea valoare semnificativă pe termen lung."

FedEx reduce, de asemenea, intensitatea capitalului, după cum reiese dintr-o scădere de 22% de la an la an a capex-ului său din FY25, care a marcat cel mai scăzut nivel din istoria companiei.

Împreună, aceste mișcări poziționează firma listată la NYSE pentru un flux de numerar liber (FCF) semnificativ mai bun și pentru a îmbunătăți rentabilitatea capitalului investit – doi indicatori pe care investitorii pe termen lung în acțiuni FedEx ar trebui să-i îndrăgească.

Divizarea transportului de marfă va debloca o creștere suplimentară a acțiunilor FDX

La sfârșitul anului 2024, compania de transport a anunțat planuri de a-și desprinde divizia de transport în termen de 18 luni, ceea ce se va dovedi probabil o lovitură de maestru strategică în timp.

Freight este cel mai mare transportator de mărfuri din America de Nord, iar analiștii estimează că evaluarea sa independentă ar putea varia între 30 și 35 de miliarde de dolari.

Aceasta este o bucată masivă de valoare care este în prezent îngropată în structura consolidată a FedEx.

Spin-off-ul va permite ambelor entități să urmărească strategii personalizate, să optimizeze alocarea capitalului și să-și ascuțească concentrarea operațională.

FedEx Freight va păstra marca și va menține sinergiile comerciale cu compania-mamă, asigurând continuitatea pentru clienți și deblocând în același timp valoarea investitorilor.

Din punct de vedere istoric, spin-off-urile tind să depășească piețele mai largi în primele 12 – 24 de luni, ceea ce compensează un alt motiv pentru a rămâne cu acțiunile FDX la nivelurile actuale.

De ce altfel cumpăr acțiuni FedEx astăzi?

În cele din urmă, activitatea de bază a FedEx dă semne de rezistență chiar și pe fondul vânturilor nefavorabile macro.

Volumul zilnic de pachete din SUA a crescut cu 6% de la an la an, în timp ce volumul livrărilor la domiciliu a crescut cu 10% în T4.

Acesta este un semnal puternic al cererii de bază, mai ales că comerțul electronic continuă să se extindă.

În plus, amprenta globală a FDX – care se întinde pe peste 220 de țări – îi oferă libertate de adaptare la dinamica schimbătoare a comerțului.

În timp ce firma a semnalat un vânt negativ de 170 de milioane de dolari în T1 din exporturile internaționale, în special din cauza tensiunilor comerciale dintre SUA și China, își ajustează deja rețeaua și flota pentru a se potrivi cererii.

Retragerea aeronavelor mai vechi și modernizarea operațiunilor vor ajuta la păstrarea marjelor chiar și într-un mediu volatil, contribuind în continuare la deblocarea creșterii acțiunilor FedEx în a doua jumătate a anului 2025.

Rețineți că un randament al dividendelor de 2,60% reprezintă un alt motiv excelent pentru a avea FDX în portofoliu.