Predicție USD/JPY: modele grafice rare semnalează o potențială prăbușire

Cursul de schimb USD/JPY a revenit la cel mai ridicat nivel din 3 aprilie, în urma unei creșteri a indicelui dolarului american (DXY). A sărit la un maxim de 149, în creștere cu 6,2% față de cel mai scăzut punct din acest an. Accentul se mută acum pe viitoarele date privind inflația din Japonia și inflația din SUA.

Concentrarea pe Rezerva Federală rămâne

Cursul de schimb USD/JPY a continuat să crească, chiar dacă Donald Trump va încerca să-l înlăture pe Jerome Powell din funcția de președinte al Rezervei Federale înainte de încheierea mandatului său.

Rapoartele mass-media au sugerat că Trump a scris deja scrisoarea de reziliere a lui Powell, o mișcare pe care unii reprezentanți republicani au susținut-o. Trump a negat apoi aceste afirmații și și-a exprimat dezamăgirea față de el.

Există încă unele șanse ca el să încerce să-l înlăture din funcția de președinte al Fed, acum că economiștii se așteaptă ca banca să înceapă să reducă ratele fie în septembrie, fie în octombrie. 

Ei citează raportul privind inflația din SUA din această săptămână, care a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 2,7%, în timp ce IPC de bază a sărit la 2,9%. 

Trump a citat, de asemenea, renovarea în curs de desfășurare a clădirii Rezervei Federale ca potențială justificare pentru concedierea sa. Traderii de pe polimarket au plasat o șansă de 21% ca Powell să fie demis din funcția de președinte al Fed în acest an.

Indicele dolarului american va fi probabil sub presiune dacă Trump îl concediază pe Powell și dacă Curtea Supremă va permite acest lucru. Asta va însemna că viitorii președinți vor fi liberi să-l concedieze pe președintele Fed după bunul plac. 

Privind în perspectivă, următorul catalizator cheie pentru perechea USD/JPY vor fi viitoarele date macroeconomice din Statele Unite. SUA vor publica cele mai recente vânzări cu amănuntul, prețurile de export și de import și datele indicelui de producție al Fed din Philadelphia.

Deși aceste cifre sunt importante, impactul pentru dolarul american va fi limitat, deoarece SUA au publicat deja recent date privind locurile de muncă și inflația.

Date privind inflația de consum din Japonia

Celelalte date importante de urmărit vor apărea vineri, când agenția de statistică va publica cifra inflației din iunie. Economiștii se așteaptă ca datele să arate că rata inflației de bază a crescut de la 3,7% în mai la 3,3% în iunie.

Se așteaptă ca raportul privind inflația de consum să scadă de la 3,5% la 3,3%. Deși acesta este un pas în direcția greșită, înseamnă că inflația din Japonia a rămas peste ținta de 2% în ultimii trei ani. 

Potrivit Bloomberg, oficialii Băncii Japoniei (BoJ) iau în considerare creșterea prognozei de inflație în următoarea întâlnire din cauza creșterii prețurilor la orez și alimente.

Analiștii anticipează acum că BoJ va crește din nou ratele dobânzilor în octombrie, când va evalua impactul tarifelor lui Trump asupra economiei. Creșterile dobânzilor BoJ și reducerile Fed vor trage probabil perechea USD/JPY în jos.

Analiză tehnică USD/JPY

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD/JPY a revenit în ultimele săptămâni. A trecut de la un minim de 139,98 în mai la 149 și a crescut peste media mobilă de 50 de zile și 200 de zile.

Performanța continuă face parte din secțiunea mânerului modelului invers cupă și mâner, un semn de continuare extrem de bearish. De asemenea, a format un model de steag bearish.

Prin urmare, perechea va avea probabil o prăbușire în următoarele săptămâni sau luni, următorul punct de urmărit fiind la 140.