Vânzarea de acțiuni de 1,3 miliarde de dolari a LG India evidențiază un impuls record de IPO în octombrie

Gigantul sud-coreean LG Electronics a deschis abonamente pentru oferta publică inițială (IPO) a filialei sale indiene în valoare de 1,3 miliarde de dolari, una dintre cele mai mari listări de bunuri de larg consum din India.

Mișcarea, care coincide cu emisiunea de 1,7 miliarde de dolari a Tata Capital, reflectă modul în care investitorii recalibrează portofoliile către sectoarele de producție și de consum tangibile, chiar dacă piețele globale se confruntă cu corecții tehnologice și riscuri geopolitice.

Cu o evaluare de până la 774 miliarde INR (8,7 miliarde de dolari), LG Electronics India își propune să devină cel mai mare producător de electrocasnice listat din țară.

Acțiunile sunt așteptate să debuteze pe 14 octombrie, după un proces de licitație de trei zile care a început marți.

Piața indiană de IPO vede o schimbare către nume de casă și industriale

Lansările simultane ale LG Electronics India și Tata Capital semnalează o extindere remarcabilă a portofoliului de IPO al Indiei.

Împreună, se așteaptă ca cele două oferte să ajute la creșterea veniturilor totale din octombrie peste 5 miliarde de dolari – stabilind un nou record lunar pentru țară.

Până marți la prânz, emisiunea LG a atras oferte pentru aproximativ 30% din acțiunile oferite, în timp ce cea a Tata Capital era deja subscrisă în proporție de 50% până în a doua zi, potrivit datelor bursiere.

Ritmul alert al abonamentelor sugerează că investitorii sunt din ce în ce mai încrezători în creșterea pe termen lung a Indiei, chiar dacă evaluările rămân ridicate în toate sectoarele.

Intrările de fonduri mutuale interne au jucat un rol esențial în susținerea cererii.

Datele arată că contribuțiile recurente la planurile de investiții au depășit în mod constant 3 miliarde de dolari lunar până în 2025, oferind o bază de capital stabilă pentru emisiunile primare.

Fondurile globale se alătură investitorilor interni în vânzarea LG

IPO-ul LG India a atras o participare puternică atât din partea instituțiilor globale, cât și din partea instituțiilor naționale.

Fondurile suverane de investiții din Abu Dhabi, Norvegia și Singapore, împreună cu manageri de active precum BlackRock și Fidelity International, au participat la runda de ancorare.

Mari case de fonduri indiene - inclusiv SBI Mutual Fund, ICICI Prudential Asset Management și Nippon Life India Asset Management - au subscris, de asemenea.

Amploarea participării instituționale subliniază modul în care investitorii străini văd producția de electronice de larg consum din India ca o poveste de creștere structurală, susținută de stimulente guvernamentale și de creșterea cererii interne.

Analiștii notează că listarea ar putea servi drept punct de referință pentru viitoarele IPO-uri de producție, oferind diversificare dincolo de ofertele tehnologice care au dominat în ultimii ani.

Managerii de portofoliu spun că creșterea fluxurilor de fonduri mutuale a creat o cerere susținută pentru noi emisiuni.

În timp ce această lichiditate stimulează evaluările, evidențiază, de asemenea, necesitatea unei oferte consistente de IPO-uri de calitate pentru a absorbi apetitul investitorilor.

Evaluare ajustată după întârzieri legate de volatilitatea pieței

Viitoarea listare încununează un proces de un an de la depunerea LG India din decembrie 2024, care a fost inițial întârziată de fluctuațiile pieței și de incertitudinea globală.

De atunci, firma și-a redus așteptările de evaluare de la aproape 15 miliarde de dolari la aproximativ 8,7 miliarde de dolari, echilibrând sentimentul investitorilor cu multipli realiști ai câștigurilor.

Potrivit Choice Equity Broking, oferta LG India are un preț de aproximativ 38 de ori mai mare decât câștigurile din ultimele douăsprezece luni.

Prin comparație, mama sa sud-coreeană se tranzacționează de aproximativ 14 ori, în timp ce colegii indieni precum Havells India și Voltas obțin câștiguri de peste 50 de ori.

Acest preț plasează LG India direct între omologii globali și autohtoni, oferind potențial de creștere, semnalând în același timp prudență în evaluare pe fondul condițiilor macro incerte.