Acțiunile Lumentum: Teoria Wyckoff indică o cădere abruptă în curând

Prețul acțiunilor Lumentum a urcat vertical în acest an și se tranzacționează acum la maximul istoric.

LITE a sărit până la un maxim de $803, în creștere cu 1,600% față de cel mai scăzut nivel din decembrie.

Acest raliu ar putea fi pe cale să se încheie, pe măsură ce se apropie de faza de distribuție a teoriei Wyckoff.

Teoria Wyckoff sugerează că prețul acțiunilor Lumentum s-ar putea retrage curând

Graficul pe interval săptămânal explică de ce prețul acțiunilor Lumentum a crescut în ultimele luni. 

Graficul arată că acțiunea a rămas într-un interval strâns între nivelurile de suport și rezistență la $37 și $105 între decembrie 2018 și iulie anul trecut.

Tentativele de a trece peste partea superioară s-au lovit de o rezistență substanțială de mai multe ori. De asemenea, nu a reușit să coboare sub partea inferioară.

Prin urmare, această evoluție a prețului este un semn că titlul se afla în faza de acumulare a teoriei Wyckoff, caracterizată de o mișcare laterală a prețului. 

Faza de acumulare este urmată de faza de markup (ascensiune), caracterizată prin cerere ridicată și teama de a rămâne pe dinafară (FOMO).

În majoritatea cazurilor, faza de markup este declanșată de un eveniment major, care, în acest caz, a fost investiția de $2 billion realizată de NVIDIA în companie.

MACD și indicele de forță relativă (RSI) au continuat să crească în acest an.

De asemenea, RSI a urcat în zona extremă de supracumpărare, iar cele două linii ale MACD au ajuns la cel mai ridicat nivel din ultimii ani.

Astfel, titlul se poate apropia de faza de distribuție și de faza de markdown (scădere), caracterizate prin declinuri abrupte pe măsură ce investitorii își realizează profituri. 

Dacă se întâmplă asta, acțiunile Lumentum ar putea scădea până la nivelul Fibonacci de retragere de 38,2% la $515, ceea ce înseamnă aproximativ 35% sub nivelul curent.

O scădere sub acel nivel ar indica alte coborâri, posibil până la nivelul de retragere de 50% la $425, în scădere cu 47% față de nivelul actual.

Graficul acțiunilor Lumentum | Sursa: TradingView 

Un bun exemplu al teoriei Wyckoff în practică este ilustrat în graficul săptămânal al prețului Zcash, prezentat mai jos.

Graficul arată că tokenul a rămas într-un interval strâns între iunie 2022 și septembrie anul trecut.

Apoi a urcat parabolic și a atins un maxim record de $745 în noiembrie anul trecut.

A făcut acest lucru pe măsură ce a trecut în faza de markup, pe fondul creșterii cererii din partea investitorilor.

Ulterior a intrat în faza de markdown, ajungând la nivelul actual de $220, ceea ce reprezintă aproximativ 70% sub vârful de anul trecut.

Graficul prețului Zcash | Sursa: TradingView 

Evaluarea Lumentum a crescut recent 

Date independente arată că acțiunile Lumentum au devenit puternic supraevaluate.

Conform Seeking Alpha, compania are un raport preț-profit forward de 101, mult peste mediana sectorului, de 21.

Pe baza indicatorilor GAAP, compania are un multiplu forward de 174.

Aceste cifre sunt uriașe, având în vedere că indicele S&P 500 are un multiplu de 23.

De asemenea, evaluarea este mult mai mare decât a altor companii mari din tehnologie, inclusiv NVIDIA și Micron, care au multipli sub 25.

Pe partea pozitivă, Lumentum are un impuls puternic de creștere, pe măsură ce cererea pentru produsele sale crește în contextul boom-ului AI.

Cele mai recente date au arătat că veniturile companiei au crescut cu 65% în ultimul trimestru, ajutate de divizia de componente, care a generat peste $443 million și de segmentul de sisteme, care a realizat $221 million. 

Analiștii se așteaptă că creșterea veniturilor va continua în anii următori.

Estimarea medie este că creșterea veniturilor va fi de 76% în acest an, până la $2.91 billion, și de 65% anul viitor, până la $4.8 billion.

Dacă această tendință continuă, veniturile companiei vor atinge probabil $10 billion în anii următori.