Indicele S&P 500 afișează un death cross pe fondul războiului SUA-Iran înainte de NFP

Indicele S&P 500 şi-a continuat puternica tendinţă descendentă săptămâna trecută, pe măsură ce războiul din Iran a continuat, împingând preţurile petrolului brut şi ale gazelor naturale în sus.

Indicele SPX a scăzut la $6,368, cel mai scăzut nivel din august anul trecut. A înregistrat scăderi în ultimele cinci săptămâni consecutive.

Indicele S&P 500 în centrul atenţiei pe măsură ce războiul din Iran ia o nouă turnură

Indicele S&P 500 şi alţi indici americani precum Dow Jones şi Nasdaq 100 vor fi în centrul atenţiei în această săptămână, pe măsură ce războiul SUA-Iran ia o nouă turnură.

Ansah Allah din Yemen, cunoscută popular ca Houthis, a intrat în război vineri, lansând rachete către Israel.

Gruparea a anunţat că va continua luptele în săptămânile următoare, ceea ce ar putea îngreuna tranzitul petrolierilor prin Marea Roşie.

În acelaşi timp, Statele Unite au trimis trupe în regiune, având ca obiectiv final controlul insulei Kharg şi al strâmtorii Hormuz.

Toate aceste evenimente înseamnă că războiul va continua pe termen previzibil, ceea ce va împinge preţurile energetice substanţial mai sus în săptămânile următoare. 

Datele arată deja că Brent şi West Texas Intermediate (WTI) au urcat la $112 şi $100, în creştere cu peste 100% faţă de cel mai scăzut nivel din acest an.

Continuarea acestui război va conduce la un indice S&P 500 mai scăzut.

Datele privind non-farm payrolls (NFP) din SUA 

Celălalt catalizator cheie pentru indicele S&P 500 va fi raportul NFP din SUA, care va fi publicat vineri în această săptămână.

Economiştii se aşteaptă ca raportul următor să arate că piaţa muncii probabil a revenit în februarie după pierderea a mii de locuri de muncă în luna precedentă.

Estimarea medie este că economia a creat 60k de locuri de muncă în martie, după pierderea a 92k în luna precedentă. Rata şomajului ar urma să crească de la 4.4% la 4.5%.

Totuşi, piaţa muncii a stagnat în mare măsură în ultimele luni, o tendinţă care se poate menţine în perioada următoare, pe măsură ce războiul din Iran provoacă turbulenţe semnificative în economie.

De fapt, creşterea aşteptată se datorează parţial includerii în statistică a peste 30.000 de angajaţi Kaiser Permanente din domeniul sănătăţii, care şi-au încetat greva.

Un raport al locurilor de muncă mai slab va fi pozitiv pentru piaţa de acţiuni, deoarece ar putea pune presiune pe Federal Reserve să reducă dobânzile. Provocarea, însă, este că SUA trec prin stagflaţie, caracterizată de inflaţie ridicată şi creştere economică lentă.

Pe lângă datele de pe piaţa muncii, indicele S&P 500 va reacţiona şi la PMIs-urile din sectorul manufacturier şi cel al serviciilor din SUA. Economiştii se aşteaptă ca aceste cifre să fi scăzut modest în martie, pe măsură ce războiul din Iran a împins preţurile energiei în sus.

Analiză tehnică a indicelui SPX în contextul formării unui death cross

Graficul indicelui S&P 500 | Sursa: TradingView 

Graficul pe interval zilnic arată că indicele S&P 500 s-a prăbuşit în ultimele săptămâni, coborând de la un maxim de $7,000 în februarie la nivelul actual de $6,368. 

A coborât sub nivelul de retragere Fibonacci de 23.6%. De asemenea, indicele a format un model death cross, pe măsură ce mediile mobile ponderate pe 50 şi 200 de zile (WMA) s-au intersectat.

Average Directional Index (ADX) a urcat la 40, un semnal că trendul descendent capătă avânt. Acesta a trecut sub indicatorul Supertrend.

Prin urmare, indicele va continua să scadă, următorul nivel cheie de urmărit fiind nivelul de retragere de 38.2% la $6,130.