SpaceX se apropie de IPO, pregătește roadshow pentru investitori în iunie

Compania aerospațială a lui Elon Musk, SpaceX, a început să contureze planurile pentru cea mai mare ofertă publică inițială (IPO) din istorie.

Într-o întâlnire virtuală luni seara cu întregul său sindicat de bancheri, compania a dezvăluit că investitorii de retail vor juca un rol neobișnuit de important în ofertă, potrivit Reuters.

Directorul financiar Bret Johnsen le-a spus bancherilor că participarea investitorilor de retail va fi centrală în strategia IPO.

El ar fi descris aceasta drept, posibil, „o parte mai mare decât în orice IPO din istorie”, menționând că susținătorilor de lungă durată ai SpaceX și ai lui Musk li se va acorda un tratament special.

Comentariile au fost făcute în privat.

Investitorii individuali vor primi o alocare fără precedent

SpaceX urmează să rezerve o alocare mult mai mare de acțiuni pentru investitorii individuali.

În timp ce majoritatea IPO-urilor alocă între 5% și 10% din acțiuni participanților de retail, fondatorul Elon Musk a indicat anterior că ar putea pune deoparte până la 30% pentru investitorii mai mici.

Compania intenționează să lanseze oficial roadshow-ul IPO în săptămâna începând cu 8 iunie.

Înainte de aceasta, aproximativ 125 de analiști de la 21 de bănci participante urmează să se întâlnească cu conducerea.

Pe 11 iunie, SpaceX intenționează să găzduiască 1,500 de investitori de retail la un eveniment major după lansarea roadshow-ului.

Investitorii de retail din Statele Unite, Regatul Unit, Uniunea Europeană, Australia, Canada, Japonia și Coreea de Sud sunt așteptați să participe.

Țintind o evaluare-record

IPO-ul ar putea deveni cea mai mare listare publică din istorie dacă va decurge conform planului.

Rapoartele sugerează că compania caută să strângă în jurul sumei 1,8 trilioane USD (aprox. 7,8 trilioane RON).

Valoarea țintă reprezintă o creștere semnificativă față de aproximativ 1,3 trilioane USD (aprox. 5,6 trilioane RON), valoare combinată stabilită când SpaceX s-a contopit cu startup-ul de inteligență artificială al lui Musk, xAI, la începutul acestui an.

Înainte de acea fuziune, o ofertă de tip tender din decembrie 2025 evaluase compania la aproximativ 800 miliarde USD (aprox. 3,6 trilioane RON).

SpaceX a transmis deja un proiect de declarație de înregistrare confidențială către Securities and Exchange Commission din SUA.

Acest proces de depunere confidențială permite companiilor să primească feedback din partea autorităților de reglementare înainte de a publica în mod public detalii complete, cum ar fi intervalul de preț al acțiunilor și numărul de acțiuni care vor fi vândute.

Creștere alimentată de rachete și Starlink

Creșterea rapidă a SpaceX a fost alimentată de tehnologia sa de rachete reutilizabile și de divizia sa de bandă largă prin satelit, Starlink.

Aceste inovații au redus costurile de lansare, în timp ce au deschis noi fluxuri de venituri prin servicii globale de internet.

Rapoartele indică faptul că compania a generat aproximativ 8 miliarde USD (aprox. 35,6 miliarde RON) în profit la venituri între 15 miliarde USD (aprox. 66,7 miliarde RON) și 16 miliarde USD (aprox. 71,2 miliarde RON) anul trecut.

Un moment definitoriu pentru spațiu și tehnologie

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan și Goldman Sachs conduc oferta, alături de încă 16 bănci.

Analiștii cred că IPO-ul ar putea revigora activitatea de listare la nivel global și atrage o cerere puternică atât din partea investitorilor instituționali, cât și a celor de retail.

Dacă va fi finalizată, listarea nu doar că va remodela piața IPO-urilor, ci va evidenția și comercializarea în creștere a spațiului, odată considerat speculativ, iar acum tot mai mult privit ca o oportunitate de investiție de masă.