La ce să ne așteptăm de la rezultatele Bank of America pentru T1?

Bank of America urmează să-și raporteze rezultatele din primul trimestru miercuri, înainte de deschiderea pieței, iar investitorii urmăresc îndeaproape semne de creștere continuă și reziliență în sectorul bancar.

Gigantul serviciilor financiare intră în raportare după un trimestru precedent solid, în care a raportat venituri de $28.55 billion, în creștere cu 7.1% față de anul anterior, depășind estimările analiștilor. Lansarea rezultatelor următoare este așteptată să arate un impuls continuu, deși într-un ritm mai moderat.

Venituri și câștiguri estimate în creștere

Analiștii se așteaptă ca Bank of America să raporteze venituri pentru primul trimestru de $29.82 billion, comparativ cu $27.51 billion în aceeași perioadă a anului trecut. Aceasta implică o creștere anuală de aproximativ 5.8% până la 9.5%, în funcție de estimări.

Câștigurile pe acțiune sunt estimate la $1.01, comparativ cu $0.90 cu un an în urmă, reflectând o creștere așteptată de aproximativ 12.4%. Banca are un istoric solid de a depăși așteptările, depășind estimările de venituri în opt din ultimele 10 trimestre și estimările privind câștigurile în 14 trimestre consecutive.

Estimările au rămas în mare parte neschimbate în ultimele 30 de zile, sugerând că analiștii se așteaptă ca firma să își mențină traiectoria actuală.

Sentimentul analiștilor și indicatorii cheie în prim-plan

Sentimentul analiștilor înainte de publicarea rezultatelor a fost mixt. Mai multe firme și-au menținut calificativele optimiste în timp ce au redus țintele de preț. Goldman Sachs, JPMorgan, Evercore ISI, Oppenheimer și Jefferies și-au reiterat punctele de vedere pozitive, deși unii și-au redus țintele înainte de raport.

Ținta de preț medie a analiștilor este de $60.56, comparativ cu un preț recent al acțiunii în jur de $53.37. Acțiunile Bank of America au câștigat aproximativ 13.5% în ultima lună, depășind sectorul bancar mai larg, care este în creștere cu aproximativ 9.1% în aceeași perioadă.

Investitorii vor urmări mai mulți indicatori cheie dincolo de rezultatul de bază, inclusiv veniturile din investment banking, perspectivele privind venitul net din dobânzi și comentariile conducerii despre activitatea de încheiere a tranzacțiilor.

„Sectorul financiar a înregistrat rezultate excelente în trimestrul trecut, dar nu a avut consecință în mișcarea prețurilor. Săptămâna trecută, multe dintre băncile mari și-au revenit și speră să-și continue trendul pozitiv pe măsură ce raportează rezultatele în această săptămână”, a declarat Jay Woods, strateg principal de piață la Freedom Capital Markets.

Factori de creștere și teme mai largi

Indicatorii operaționali vor fi, de asemenea, supuși atenției. În ultimul său raport trimestrial, Bank of America a raportat o creștere a creditelor de 8% față de anul anterior și o creștere a depozitelor de 3%, marcând al 10-lea trimestru consecutiv cu creștere a depozitelor. Banca a adăugat, de asemenea, aproximativ 680.000 de conturi curente noi pentru consumatori, prelungind o serie de 28 de trimestre consecutive de creștere.

Inițiativele în domeniul inteligenței artificiale au fost evidențiate ca un motor al creșterii bazei de clienți și al eficienței costurilor, iar investitorii ar putea căuta actualizări în această zonă.

Un alt punct potențial de discuție este anticipata ofertă publică inițială (IPO) a SpaceX, în care Bank of America ar putea juca un rol principal. Banca este, de asemenea, acționar în SpaceX, având o investiție de $250 million în 2018, când compania a fost evaluată la $30 billion.

Între timp, se așteaptă ca Warren Buffett să urmărească atent rezultatele. Bank of America rămâne a patra cea mai mare deținere din portofoliul Berkshire Hathaway, reprezentând aproximativ 8.6% din active. Berkshire și-a redus participația în ultimele trimestre, iar comentariile conducerii ar putea influența decizii viitoare.