Dow urcă, Nasdaq scade din cauza creșterii petrolului; randamentele Trezoreriei presează tech

Acțiunile din SUA au încheiat luni mixt, investitorii monitorizând creșterea prețurilor la petrol, randamentele Trezoreriei ridicate și intensificarea tensiunilor din Orientul Mijlociu, în timp ce acțiunile sectorului tehnologic și-au extins reculul recent după un raliu-record de la începutul acestei luni.

Indicele Dow Jones Industrial Average a urcat cu 159.95 puncte, sau 0.32%, închizând la 49,686.12.

Între timp, S&P 500 a scăzut cu 0.07% la 7,403.05, iar Nasdaq Composite a coborât cu 0.51%, închizând la 26,090.73.

Scăderile au marcat a doua zi consecutivă de depreciere pentru Nasdaq, pe măsură ce investitorii au reevaluat valorările acțiunilor din sectoarele tehnologice cu creștere ridicată și ale producătorilor de semiconductori, în contextul preocupărilor tot mai mari legate de inflație și al creșterii rapide a randamentelor obligațiunilor.

Acțiunile din tehnologie și ale producătorilor de cipuri conduc slăbiciunea pieței

Acțiunile din tehnologie au rămas sub presiune luni, după creșterea bruscă a randamentelor obligațiunilor suverane la nivel global de săptămâna trecută, care a apăsat puternic sectoarele orientate spre creștere.

Sectorul tehnologiei informației a condus scăderile printre principalele grupuri industriale din S&P 500, companiile de semiconductoare și cele de cipuri de memorie fiind printre cei mai importanți factori de frânare pentru piața mai largă.

Acțiunile Seagate Technology au scăzut aproape 7% după ce CEO-ul Dave Mosley a spus în cadrul unei conferințe JPMorgan că noile facilități de producție “ar dura prea mult”, alimentând îngrijorări că industria de cipuri de memorie ar putea avea dificultăți în a satisface cererea în creștere legată de infrastructura inteligenței artificiale.

Micron Technology a scăzut cu aproape 6%, în timp ce Western Digital și Sandisk au pierdut fiecare aproximativ 5%.

Producătorii de cipuri legați de AI, Nvidia și Broadcom, au scăzut de asemenea cu aproximativ 1%.

Vânzările au urmat unui raliu puternic al acțiunilor din sectorul semiconductoarelor care a contribuit la noi maxime record pentru S&P 500 și Nasdaq săptămâna trecută, în timp ce Dow a recâștigat temporar nivelul de 50.000.

Investitorii au continuat să reacționeze și la mișcarea bruscă de vineri de pe piața obligațiunilor, când Nasdaq-100 a suferit cea mai severă scădere într-o singură sesiune din 27 martie, după ce randamentele Trezoreriei au urcat puternic la nivel mondial.

Randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani a atins cel mai ridicat nivel din februarie 2025 luni mai devreme, în timp ce randamentele titlurilor cu maturități lungi din Regatul Unit și Japonia au rămas, de asemenea, ridicate.

Prețurile petrolului și tensiunile din Orientul Mijlociu rămân în prim-plan

Piețele energetice au rămas volatile pe tot parcursul zilei de luni, în timp ce investitorii au urmărit îndeaproape evoluțiile legate de Iran și Statele Unite.

West Texas Intermediate s-a închis în creștere cu aproximativ 3% la $108.66 pe baril, în timp ce Brent a închis în creștere cu peste 2% la $112.10 pe baril.

Prețurile la petrol au crescut inițial din cauza temerilor privind o perturbare a aprovizionării legate de Strâmtoarea Ormuz, înainte de a reduce câștigurile mai târziu în sesiune.

Președintele Donald Trump a declarat luni că amână un atac militar planificat asupra Iranului, care, potrivit relatărilor, era programat pentru marți, după discuții cu lideri din Qatar, Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite.

Trump a spus că “au loc acum negocieri serioase” care ar putea produce un acord acceptabil pentru Statele Unite.

Declarațiile au atenuat o parte din temerile imediate privind perturbările aprovizionării cu petrol, deși investitorii au rămas prudenți după ce Trump a avertizat duminică că Iran trebuie “să se miște” sau “nu va mai rămâne nimic”.

Investitorii urmăresc evoluția inflației și perspectiva rezultatelor financiare

Combinația dintre prețurile energetice mai mari și creșterea randamentelor Trezoreriei a amplificat temerile că inflația ar putea rămâne ridicată mai mult timp, reducând probabilitatea unor tăieri ale dobânzii de către Federal Reserve pe termen scurt.

Conform datelor CME FedWatch, traderii anticipează acum o probabilitate în creștere pentru o nouă majorare a dobânzilor de către Federal Reserve până la sfârșitul anului, după datele despre inflație mai fierbinți decât s‑au așteptat publicate săptămâna trecută.

Investitorii își îndreaptă acum atenția către mai multe rapoarte importante de rezultate corporative așteptate spre sfârșitul săptămânii, inclusiv rezultatele Nvidia și Walmart.

Rezultatele Nvidia sunt deosebit de importante pentru piețe, în urma raliului masiv al acțiunilor din semiconductori legate de AI din acest an, în timp ce rezultatele Walmart pot oferi informații suplimentare despre modul în care consumatorii fac față creșterii prețurilor la carburanți și presiunilor inflaționiste mai largi.