Investitorii care urmăresc Micron pot rata creșterea-record a acestei acțiuni de stocare

Acţiunile Western Digital NASDAQ:WDC au devenit, în tăcere, unul dintre cele mai puternice pariuri AI-pe-stocare de pe Wall Street în acest an.

Deşi Micron rămâne numele evident pentru investitorii care urmăresc boom-ul memoriei, Western Digital a înregistrat o revenire mai abruptă şi mai puţin discutată.

Acţiunile producătorului de hard-diskuri au urcat cu aproximativ 200% în 2026, tranzacţionându-se recent aproape de maxime istorice, după o serie de rezultate care au contestat vechile presupuneri despre afacerea de stocare.

Cifra de referinţă din ultimul trimestru nu a fost doar creşterea, ci profitabilitatea: marja brută non-GAAP a Western Digital a depăşit 50% pentru prima dată.

Un prag de marjă clădit în ani

Rezultatele din al treilea trimestru fiscal ale Western Digital le-au oferit investitorilor un motiv clar pentru a reanaliza povestea.

Veniturile au crescut cu 45% faţă de anul anterior, până la 3,3 miliarde USD (aprox. 14,9 miliarde RON). Aceasta este o creştere puternică, în special pentru o companie mult timp privită ca fiind ciclică şi legată de piaţa hard disk-urilor, mai lentă.

Extinderea marjelor a fost adevărata surpriză. Marja brută non-GAAP a atins 50,5%, în creştere cu peste 10 puncte procentuale faţă de anul anterior.

Câştigul ajustat pe acţiune a fost de 2,72 USD, aproape dublu faţă de nivelul de anul trecut.

Motorul cererii nu este complicat: sistemele AI generează şi stochează cantităţi uriaşe de date. Datele respective trebuie stocate undeva, iar unităţile hard disk de mare capacitate rămân una dintre cele mai ieftine modalităţi de stocare la scară.

Western Digital a anunţat că exabyte-urile vândute au crescut cu 34% anual, în timp ce preţul mediu de vânzare per exabyte a urcat cu 9%.

În termeni simpli, compania a livrat mai multă capacitate de stocare şi a câştigat mai mult pentru fiecare unitate de capacitate.

Divizia sa cloud reprezintă acum aproape 90% din venituri, arătând cât de mult s-a îndepărtat compania de vechiul ciclu de stocare pentru PC-uri.

Wall Street ia notă

Analiştii au fost rapizi în ajustări.

Evercore ISI şi-a majorat ţinta de preţ pentru Western Digital la 575 USD de la 410 USD în această săptămână, păstrând totodată ratingul Outperform.

Firma a spus că Western Digital şi industria hard-diskurilor rămân „critice şi încă subapreciate” în construcţia infrastructurii AI.

Barclays a mers şi mai sus, ridicând ţinta la 620 USD de la 450 USD şi menţinând un rating Overweight.

Viziunea sa este că memoria şi stocarea rămân cea mai atractivă parte a grupului de semiconductori sub acceleratoarele AI, cu un potenţial de creştere a preţurilor probabil să continue pe măsură ce oferta rămâne strâmtă.

Mizuho s-a alăturat, de asemenea, corului, majorând ţinta la 550 USD de la 470 USD cu un rating Outperform.

Pe Wall Street, consensul rămâne pozitiv. Datele curente arată 23 de analişti care acoperă titlul, cu un rating Buy şi o ţintă medie pe 12 luni de aproximativ 518 USD.

Raliul Western Digital reflectă încrederea în creştere că cererea de stocare condusă de AI devine un motor de profituri tot mai important.

Analiştii continuă să ridice ţintele pe măsură ce clienţii cloud investesc în infrastructura necesară pentru a susţine sarcinile AI tot mai intensive în date.