De ce acțiunile Nvidia depășesc azi rivalilor din AI

Acțiunile Nvidia NVDA au scăzut ușor joi, dar s-au menținut mult mai bine decât multe companii din sectorul semiconductoarelor, pe măsură ce investitorii au digerat o vânzare masivă la nivelul sectorului declanșată de raportul de rezultate al Broadcom.

Acțiunile Nvidia au scăzut cu 0,8% la $214.75 în tranzacțiile de dimineață. Deși titlurile au rămas sub presiune, declinul a fost modest în comparație cu pierderile înregistrate în restul sectorului de semiconductoare.

Acțiunile Broadcom au scăzut cu 15% după publicarea rezultatelor, în timp ce Advanced Micro Devices a înregistrat o scădere de 5,6%.

Ultima mișcare prelungește o perioadă dificilă pentru acțiunile Nvidia, care au închis în scădere în șapte din ultimele nouă sesiuni de tranzacționare.

Totuși, reacția relativ moderată a titlurilor comparativ cu cei din industria lor subliniază modul în care Nvidia a tranzacționat din ce în ce mai mult independent de sentimentul general din sectorul semiconductoarelor.

Vânzarea Broadcom afectează sectorul de cipuri

Investitorii par să fie îngrijorați de probleme specifice afacerii Broadcom, inclusiv posibila competiție în lanțul de aprovizionare cu cipuri personalizate al Google și presiunea asupra marjelor.

Aceste preocupări nu se aplică direct Nvidia, a cărei activitate în domeniul inteligenței artificiale rămâne centrată pe ecosistemul dominator de unități de procesare grafică.

Divergența evidențiază o tendință mai largă care a apărut în ultimele luni.

Deși Nvidia rămâne cel mai mare beneficiar al boom-ului infrastructurii AI, acțiunile nu au participat în aceeași măsură ca multe dintre firmele din sector în cadrul celei mai recente raliu pe cipuri.

Până la închiderea de miercuri, acțiunile Nvidia erau în creștere cu aproximativ 15% în acest an, comparativ cu un avans de circa 96% pentru indicele PHLX Semiconductor.

Această subperformanță relativă a lăsat Nvidia mai puțin expusă la realizarea de profituri atunci când sentimentul devine negativ la nivelul sectorului.

Planuri de extindere AI în Coreea de Sud

Separat, Nvidia pare să își avanseze ambițiile pe termen lung privind infrastructura de inteligență artificială în Asia.

Potrivit unui articol publicat de Korea Economic Daily, Nvidia și Hyundai Motor Group se află în fazele finale ale discuțiilor pentru înființarea unui nou centru de cercetare și dezvoltare în domeniul inteligenței artificiale în Coreea de Sud.

Directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, ar urma să viziteze Seulul în această săptămână și să se întâlnească vineri cu președintele executiv al Hyundai Motor Group, Euisun Chung, ceea ce ar putea adăuga impuls discuțiilor.

Proiectul propus pentru hub-ul de cercetare s-ar baza pe un parteneriat mai larg anunțat în octombrie 2025 între Nvidia, Hyundai și guvernul sud-coreean, având ca obiectiv dezvoltarea ecosistemului național de „physical AI”.

Ca parte a inițiativei anterioare, Hyundai a declarat că intenționează să utilizeze 50,000 de GPU-uri Nvidia Blackwell pentru a sprijini instruirea, validarea și implementarea modelelor AI în aplicații precum condusul autonom, robotică, fabrici inteligente și sisteme AI integrate în vehicule.

La acea dată, Nvidia a anunțat, de asemenea, planuri pentru un AI Application Center și un AI Technology Center în Coreea de Sud.

Potrivit raportului, noua facilitate este luată în considerare pentru Saemangeum, o zonă mare de dezvoltare industrială de pe coasta de sud-vest a Coreei de Sud.

Analiștii evidențiază oportunitatea în creștere pentru CPU

Analiștii de pe Wall Street continuă să vadă Nvidia favorabil, în ciuda slăbiciunii recente a acțiunilor.

La începutul acestei săptămâni, Morgan Stanley și-a reiterat recomandarea Overweight pentru Nvidia și a menținut un preț-țintă de $288.

Firma a păstrat Nvidia totodată ca prima sa alegere în cadrul sectorului procesoarelor.

Morgan Stanley a afirmat că Nvidia rămâne una dintre companiile cu cea mai atractivă evaluare din industria semiconductoarelor și a evidențiat prezența în creștere a companiei în mai multe categorii de calcul.

Potrivit Morgan Stanley, directorii Nvidia au indicat că firma are acum vizibilitate asupra a aproximativ $20 miliarde de oportunități de venituri legate de CPU.

Firma a mai subliniat eforturile Nvidia de a îmbunătăți economia implementărilor infrastructurii AI.

Morgan Stanley a remarcat că aproximativ jumătate din costul total de proprietate pentru „AI factories” este legat de sisteme head-node și a spus că abilitatea Nvidia de a reduce aceste costuri ar putea deveni un motor din ce în ce mai important al sentimentului investitorilor.