Acțiunile Adobe ieftine au format o formațiune riscantă: se vor prăbuși după rezultate?

Cotația Adobe NASDAQ:ADBE rămâne sub presiune în această săptămână, pe măsură ce investitorii aşteaptă rezultatele trimestriale care vor oferi mai multe informații despre activitatea companiei în contextul disrupției generate de inteligența artificială. ADBE a scăzut la $248, ușor sub maximul lunii trecute de $274. Acest articol analizează la ce ar trebui să se aștepte piața pe măsură ce compania se pregătește să-și publice cifrele în această săptămână.

Acțiunile Adobe în prim-plan înainte de raportul trimestrial

Adobe, populara companie de software, va fi în centrul atenției în zilele următoare când va publica rezultatele financiare. Aceste rezultate vor fi importante deoarece vor oferi mai multe informații despre modul în care gestionează disrupția în curs din sector.

Cel mai recent raport financiar a arătat că creșterea companiei a continuat în primul trimestru al anului fiscal 2026. Aceasta a crescut cu 12% an‑la‑an (YoY), la $6.40 billion, un nivel record pentru trimestru. 

Rezultatele au arătat, de asemenea, că veniturile recurente anualizate (ARR) au sărit peste $26 billion. A încheiat trimestrul cu peste $22.2 billion în Remaining Performance Obligations (RPO). 

Analiștii de pe Wall Street cred că afacerea a continuat să performeze bine în al doilea trimestru. Estimarea medie este că veniturile au crescut cu 9.84% până la $6.45 billion. Acești analiști anticipează că veniturile anuale vor crește cu 9.78% și, respectiv, 9.05% în următorii doi ani financiari. 

Adobe este ieftină și răscumpără acțiuni

Cel mai notabil este faptul că compania a continuat să reducă numărul de acțiuni în circulație prin răscumpărări de acțiuni. A redus numărul acestor titluri la 406 milioane, de la 476 milioane în 2021. Rezultatele recente au arătat că a răscumpărat 8.1 milioane de acțiuni.

Răscumpărările de acțiuni sunt importante deoarece ajută companiile să crească profitul pe acțiune (EPS) în timp. În acest caz, compania este probabil să continue intensificarea răscumpărărilor pe măsură ce fluxul de numerar liber crește. De exemplu, a înregistrat un flux de numerar liber de $2.96 billion în primul trimestru, un indicator care ar trebui să continue să crească.

Analiza evaluării sugerează că compania este extrem de ieftină, făcând-o o acțiune de tip value. Datele arată că are un raport preț/câștig estimat (forward P/E) de 13.76, sub media sectorului de 32. Acest indicator este mult mai mic decât media pe cinci ani de 37. De asemenea, are un raport PEG estimat (forward PEG) de 0.83, tot sub mediana sectorului de 1.37. 

Compania are, de asemenea, un multiplu EV/EBITDA estimat la 8.16, tot sub mediana sectorului de 14.86. 

Analiștii de pe Wall Street sunt relativ optimiști în privința companiei. De exemplu, datele compilate de MarketBeat arată că estimarea consens este de $337, în creștere cu 40% față de nivelul curent.

Analiză tehnică a prețului ADBE

Grafic acțiuni Adobe | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Adobe este sub presiune de o perioadă îndelungată. Recent, acesta a revenit de la maximul de la începutul anului de $362 până la un minim de $225 în 9 aprilie. Apoi a început să se redreseze și, în cele din urmă, a format un canal ascendent. Acest canal indică formarea unei formațiuni de tip steag descendent, un semn comun de continuare.

Prețul acțiunii Adobe a trecut sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile. Prin urmare, acțiunea este susceptibilă unei rupturi descendentă, posibil până la minimul de la începutul anului, în jur de $224.