Piața mărfurilor: Aurul se redresează; petrolul scade 3% pe speranța unui acord SUA–Iran

Prețurile aurului la COMEX au revenit peste 2% vineri după ce au scăzut la un minim al ultimelor șapte luni la începutul săptămânii. 

Prețurile petrolului au scăzut aproape 3%, pe fondul speranței pieței pentru un acord de pace iminent între SUA și Iran, care ar putea elibera livrările din Strâmtoarea Hormuz. 

Între timp, în rândul metalelor de bază, contractul pe trei luni pentru cupru la London Metal Exchange a urcat 1,1% la $13.637.47 pe tonă, în timp ce contractul pentru aluminiu se situa la $3,522.15 pe tonă, în creștere cu 0,2% față de închiderea precedentă. 

Pentru piața petrolului, dar și pentru piețele metalelor de bază, datele privind producția Chinei pentru luna mai vor fi de interes săptămâna viitoare, potrivit analiștilor Commerzbank AG.

Se estimează că producția de metale va continua să se extindă, în special producția de aluminiu.

Prima raportare va evidenția această tendință, producția de aluminiu înregistrând cea mai puternică creștere dintre metalele majore.

„Un nou record al producției ar putea da o lovitură suplimentară raliului de prețuri de pe piața aluminiului, care s-a blocat deja recent,” a spus Barbara Lambrecht, analistă pe mărfuri la Commerzbank. 

Aurul se redresează, dar este pe cale să înregistreze o scădere săptămânală

Aurul era pe cale să înregistreze a doua scădere săptămânală consecutivă vineri, pe măsură ce așteptările pentru dobânzi mai ridicate continuau să apese asupra metalului fără randament înaintea ședinței Rezervei Federale de săptămâna viitoare.

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era la $4,201.22 pe uncie, în creștere cu 2,1%, în timp ce argintul era la $66.490 pe uncie, în urcare cu 3,9%.

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 2% după ce o sursă occidentală a declarat pentru Reuters că un memorandum între Statele Unite și Iran pentru a opri războiul din Golf ar putea fi semnat chiar duminică, Geneva fiind vehiculată drept locul probabil. 

Aurul a fost sub presiune de când conflictul a început la sfârșitul lunii februarie, pe măsură ce inflația determinată de creșterea prețului petrolului a ridicat îngrijorări că băncile centrale vor menține dobânzile ridicate.

Deși investitorii văd adesea aurul ca un paravan împotriva inflației, dobânzile mai ridicate îi reduc în general atractivitatea.

Traderii evaluează în prezent o probabilitate de 58% ca SUA să majoreze dobânda până în decembrie, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group. 

Datele din această săptămână au arătat că prețurile producătorilor din SUA au crescut mai mult decât se aștepta în mai, iar inflația consumatorilor a sărit peste 4%, sporind argumentele pentru o politică mai strictă.

Toate privirile se îndreaptă acum către ședința Rezervei Federale din 16–17 iunie, prima condusă de Kevin Warsh, unde piețele se așteaptă ca dobânzile să rămână neschimbate.

Între timp, într-un semn al presiunilor mai largi de pe piață, Rolex a majorat prețurile globale ale ceasurilor sale de aur cu o medie de 5% în această lună, marcând o rară a doua creștere anuală în piețele cheie, inclusiv Marea Britanie, Hong Kong și Statele Unite, potrivit platformelor și dealerilor din segmentul de lux.

Petrolul scade

Prețurile petrolului au scăzut puternic vineri pe măsură ce investitorii au devenit mai încrezători că un acord pentru încheierea războiului SUA–Iran era aproape, deși Washingtonul și Teheranul au oferit relatări contradictorii despre conținutul unui proiect de acord.

Prețul West Texas Intermediate era ultima dată la $85.39 pe baril, în scădere cu 2,8%, în timp ce Brent era cu 2,7% mai jos, la $87.98 pe baril.

Țițeiul a scăzut cu circa 5% la minimul ședinței după ce președintele Donald Trump a spus joi că SUA au „încheiat un mare acord pentru războiul cu Iranul” care ar putea fi semnat în câteva zile. 

Prețurile au revenit ulterior parțial după ce Trump a respins termenii publicați de mass‑media iraniană, insistând că aceștia „nu au nicio legătură” cu ceea ce fusese convenit în scris.

El a acuzat Teheranul de negociere cu rea‑credință, numindu-i pe iranieni „oameni foarte lipsiți de onoare cu care să ai de‑a face” și avertizând, într‑o postare pe Truth Social: „Ar fi bine să își pună lucrurile la punct, ȘI RAPID!”

Agenția oficială de știri a Iranului, Mehrs, a publicat un document în 14 puncte susținând că SUA au acceptat să retragă forțele din jurul Iranului, să ridice blocada navală în termen de 30 de zile și să ofere $300 billion pentru reconstrucție. 

În schimb, Iranul ar redeschide Strâmtoarea Hormuz în baza unor aranjamente stabilite de Teheran.

În ciuda retoricii înăsprite, analiștii au spus că prețurile petrolului au rămas relativ controlate.

BMO Capital Markets a remarcat că rutele alternative de transport maritime din jurul strâmtorii, eforturile diplomatice în curs și importurile chineze de țiței mai slabe au contribuit la compensarea riscurilor geopolitice. 

Citi a împărtășit această opinie, subliniind că cererea redusă a Chinei a atenuat temerile privind un război al ofertelor pentru aprovizionare.

Banca a estimat că China ar putea menține importurile în jur de 8.7 milioane de barili pe zi fără a epuiza semnificativ stocurile, sugerând că cererea din Asia ar putea să nu ofere un impuls major prețurilor pe termen scurt.

Combinația dintre incertitudinea diplomatică, cererea chinezească atenuată și canalele alternative de aprovizionare a împiedicat piața petrolului să urce vertiginos, chiar dacă ostilitățile dintre Washington și Teheran continuă.