Acțiunile Western Digital în urcare se confruntă cu riscuri majore: vine o inversare?

Acțiunile Western Digital au inițiat un raliu puternic în acest an, atingând maximul record pe 18 iunie. Au crescut cu 264% în acest an și cu 960% în ultimele 12 luni, ducând capitalizarea de piață la peste $221 billion. Deși acest avans poate continua după rezultatele Micron, WDC se confruntă cu riscuri majore care i-ar putea reduce prețul în timp.

Acțiunile Western Digital au urcat pe fondul creșterii cererii pentru AI

WDC este un important producător de hard disk-uri interne și externe și soluții de stocare pentru centre de date. Produsele sale sunt utilizate de unii dintre cei mai mari hyperscaleri din lume, precum Amazon, Microsoft, Google și Meta. Sunt folosite și de producători de calculatoare precum Dell, HP și Lenovo.

Creșterea în curs a prețului acțiunilor WDC se datorează expunerii sale la industria în creștere a centrelor de date, unde se generează cantități uriașe de date în fiecare zi. Această creștere a condus la o explozie a cererii și la un deficit, determinând hyperscaleri să încheie contracte pe termen lung. 

Afacerile Western Digital au continuat să crească în acest an, iar analiștii prognozează o creștere robustă de două cifre pe termen previzibil. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile au sărit cu 45% an la an până la $3.34 billion, în timp ce marja brută s-a extins la 50,2%. În declarația sa, CEO-ul a spus:

“The demand drivers are clear: Virtually every AI workload, from training, inference, agentic AI to physical AI, creates data that is stored persistently and cost-efficiently on HDDs.”

Analiștii de pe Wall Street care urmăresc compania sunt optimiști că creșterea va continua anul acesta. Estimarea medie este că veniturile din acest trimestru (T4) vor crește cu 42% până la $3.69 billion. Dacă se confirmă, va aduce veniturile anuale la $12.87 billion, în creștere cu 35% an la an. Următoarele venituri anuale ar urma să sară cu 38% până la $17.7 billion.

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști privind acțiunile WDC

Majoritatea analiștilor care urmăresc compania au o perspectivă favorabilă. Analiștii Morgan Stanley au ridicat ținta de la $488 la $650, iar JPMorgan a mărit de asemenea ținta la același nivel. Mizuho și Citigroup au urcat ținta la $685, în timp ce Barclays a crescut ținta la $620. Morgan Stanley a majorat de asemenea previziunea la $650.

Totuși, compania se confruntă cu provocări majore. De exemplu, afacerea sa este în mod tipic una ciclică, traversând perioade de boom și bust. Aceasta se întâmplă deoarece prețurile în creștere determină companiile să își majoreze producția.

CITEȘTE MAI MULT: Acțiunile Western Digital, Seagate, Sandisk se pregătesc pentru un eveniment major al Micron

Celălalt risc este că compania a devenit mai supraevaluată decât rivalii săi cu creștere mai rapidă, precum Micron și Sandisk. Are un raport preț-câștig forward de 67, mai mare decât 30 pentru Sandisk și 17 pentru Micron. Multiplu este de asemenea mai mare decât media indicelui S&P 500 de 22.

În același timp, există riscul ca anulările curente de proiecte pentru centre de date din SUA să afecteze creșterea.

Indicatorii tehnici sugerează că prețul acțiunilor Western Digital ar putea scădea în continuare

Grafic acțiuni WDC | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor WDC a scăzut în ultimele zile, coborând de la un maxim de $800 la un minim de $613 miercuri. Apoi a revenit la $730 după rezultatele Micron.

Un risc major este că acțiunea rămâne mult peste media mobilă pe 200 de zile de $317. Aceasta înseamnă că titlul ar putea trece printr-o revenire la medie, în care un activ scade pentru a se alinia cu mediile sale istorice. 

Acțiunea a format, de asemenea, o divergență bearish, întrucât Relative Strength Index (RSI) a configurat un canal descendent. Prin urmare, există riscul ca acțiunea să scadă în continuare până la suportul cheie de $500 pe termen scurt.

READ MORE: Acțiunile Western Digital par pregătite pentru o corecție pe termen scurt: aflați detalii