Piețele valutare rămân prudente pe fondul riscurilor geopolitice

Piața de schimb valutar a început săptămâna într-o notă precaută, dolarul american menținându-se ferm în raport cu principalele valute, susținut de cererea pentru active de refugiu pe fondul reînnoirii tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu.

Investitorii au urmărit îndeaproape evoluțiile dintre Statele Unite și Iran, în timp ce așteaptă evenimente macroeconomice cheie, inclusiv forumul anual al Băncii Centrale Europene și datele privind piața muncii din SUA, pentru indicații noi despre perspectivele ratelor la nivel global

Dezvoltările geopolitice rămân în centrul atenției

Statele Unite și Iranul și-au exchange-at foc în apropierea Strâmtorii Hormuz în weekend, sporind îngrijorările privind stabilitatea regională și piețele globale.

Corpul Gardienilor Revoluției Islamice din Iran (IRGC) a declarat că a vizat situri militare americane din țări vecine, inclusiv Kuwait și Bahrain, după ce Statele Unite au lovit situri iraniene.

Iranul a cerut, de asemenea, retragerea completă a forțelor israeliene din Liban ca parte a unui acord final cu SUA.

Totuși, tensiunile au părut să se tempereze ulterior.

Dolarul rămâne rezistent

Indicele dolarului SUA a rămas constant peste nivelul de 101.00 în timpul sesiunii europene de luni după ce a încheiat săptămâna precedentă pe teritoriu pozitiv.

Contractele futures pe indici bursieri americani au tranzacționat, de asemenea, cu câștiguri modeste.

Indicele a tranzacționat aproape de 101.36 și a rămas pe traiectoria unui câștig lunar de aproximativ 2.5%, marcând cea mai puternică avansare lunară din iulie anul trecut.

Tăria dolarului a fost susținută de o combinație între cererea pentru active de refugiu și schimbarea așteptărilor privind ratele dobânzilor.

Prețurile mai mari la petrol, ca urmare a perturbărilor traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz au adăugat la temerile inflaționiste.

Aceasta a redus așteptările pentru o politică monetară mai laxă și a consolidat opinia că Rezerva Federală a SUA ar putea menține ratele mai ridicate pentru mai mult timp.

Participanții la piață sunt acum concentrați asupra raportului privind ocuparea forței de muncă din SUA din această săptămână.

Datele privind angajările și rata șomajului sunt așteptate să ofere informații suplimentare despre forța pieței muncii și perspectivele politicii monetare.

Valutele majore tranzacționează într-un interval îngust

Euro a tranzacționat ușor mai sus, aproape de 1.1400 în cursul dimineții europene, rămânând totodată aproape de nivelurile atinse după ce săptămâna trecută a consemnat un minim pe 13 luni.

Moneda comună este pe cale să înregistreze un declin lunar de aproximativ 2.3%.

Lira sterlină și-a revenit modest și se menținea peste 1.3200 înaintea datelor privind creditul de consum din mai ale Băncii Angliei.

Sterlingul rămâne în scădere cu aproximativ 2% pentru lună.

Ienul japonez a tranzacționat aproape de 161.80 față de dolar, în pofida unor date interne privind comerțul cu amănuntul mai puternice decât s‑a așteptat.

Ienul a rămas aproape de cel mai slab nivel al său din patru decenii și a continuat să tranzacționeze peste nivelul de 160 pe care mulți participanți la piață îl consideră un posibil declanșator pentru intervenție oficială.

Valutele sensibile la risc au rămas, de asemenea, sub presiune.

Dolarul australian a tranzacționat în jurul nivelului de 0.6900 după ce viceguvernatorul Băncii Rezerva din Australia, Chris Kent, a declarat că banca centrală va fi mai bine pregătită să răspundă la crize viitoare, menținând în același timp că „ținta ratei dobânzii (cash rate target) rămâne instrumentul nostru principal și preferat.”

Declarațiile sale au avut un impact imediat redus asupra piețelor.

Dolarul neo-zeelandez a rămas, de asemenea, slab, lăsând ambele valute pe traiectoria unor scăderi lunare notabile.

Forumul BCE și datele despre angajări, în prim-plan

Accentul se mută acum către forumul anual al BCE, unde președinta Christine Lagarde va deschide lucrările luni.

Investitorii vor urmări, de asemenea, un panel de politică care va avea loc mai târziu în săptămână cu Warsh, pentru semnale suplimentare privind inflația, prețul țițeiului și volatilitatea piețelor financiare.

Pentru moment, dolarul își păstrează avantajul.

Deși mișcările zilnice de preț pot rămâne volatile, incertitudinea geopolitică din Golful Persic și întrebările persistente legate de politica monetară a SUA mențin cererea pentru dolar bine susținută.