Principalii factori care vor mișca Nikkei 225 și Topix săptămâna aceasta

Indicii Nikkei 225 și Topix au fluctuat aproape de maximele lor istorice pe fondul creșterii volatilității pe piața de acțiuni. Nikkei a încheiat săptămâna trecută la 69,360, în scădere față de maximul din acest an de 72,780, în timp ce Topix a scăzut de la 4,105 la 3,963. Acest articol analizează principalii catalizatori pentru acțiunile japoneze în această săptămână.

Posibilă intervenție a BoJ pe fondul deprecierii yenului japonez

The yenul japonez a rămas sub presiune în ultimele luni și acum se menține la cel mai scăzut nivel din ultimele decenii. Cursul USD/JPY a urcat la 161.75, în creștere cu 6.35% față de minimul din acest an. 

Prin urmare, slăbiciunea continuă a yenului înseamnă că BoJ ar putea fi sub presiune să intervină, deoarece a vizat întotdeauna nivelul de 160 ca reper cheie. În aprilie, banca a intervenit printr-un pachet de $73 billion. De asemenea, a majorat ratele dobânzii la 1%, cel mai ridicat nivel din ultimele două decenii. 

Prin urmare, nu este clar ce alte instrumente are banca la dispoziție în intervențiile sale. Unul ar fi coordonarea cu Federal Reserve, ceea ce va fi dificil înaintea alegerilor din SUA. Președintele Donald Trump este, de asemenea, nemulțumit de Japonia deoarece aceasta nu a ajutat SUA în războiul împotriva Iranului.

Dezvoltări în superciclul AI

Celălalt catalizator cheie pentru indicele Nikkei 225 vor fi evoluțiile din industria AI. Acest lucru este crucial, după cum am văzut săptămâna trecută. Luni, acțiunile din segmentul AI s-au prăbușit, printre cele afectate fiind Kioxia, Softbank, Tokyo Electron și Advantest. 

Toate au revenit joi pe fondul încurajării investitorilor de rezultatele solide ale Micron, și apoi au retrăs puternic vineri, pe măsură ce investitorii au reacționat la decizia Apple de a majora prețurile MacBook-urilor sale în contextul penuriei continue de memorie.

Spre deosebire de săptămâna trecută, nicio companie majoră din AI nu își publică rezultatele în această săptămână. Cu toate acestea, este probabil ca evoluțiile-cheie din AI să miște indicele Nikkei 225 în această săptămână. De exemplu, există riscul ca investitorii să vândă masiv acțiuni AI din cauza temerilor legate de evaluări și de o bulă AI. 

Date macro esențiale din Japonia și SUA

Indicii Nikkei 225 și Topix vor reacționa, de asemenea, la unele date macro importante din SUA și Japonia. În Japonia, datele-cheie de urmărit vor fi publicate miercuri, când BoJ va publica rezultatele anchetei Tankan. Acestea sunt cifre importante care arată starea economiei japoneze în trimestrul precedent. 

Japonia va publica, de asemenea, cele mai recente date privind șomajul și producția industrială marți. Toate aceste cifre sunt importante și vor oferi mai multe informații despre starea economiei japoneze. Ele vor ajuta, de asemenea, BoJ la luarea următoarei decizii privind dobânda.

Indicele Nikkei 225 va mai reacționa și la cele mai recente date privind creația de locuri de muncă non-agricole din SUA vineri. Economistii se așteaptă ca datele să arate că economia a adăugat peste 114k de locuri de muncă în această lună. 

Aceste cifre sunt importante deoarece vor influența următoarea acțiune a Federal Reserve. Datele solide vor crește probabilitatea ca Federal Reserve să majoreze ratele dobânzii mai târziu în acest an, lărgind diferențialele de dobândă față de BoJ. O asemenea mișcare va exercita o presiune suplimentară asupra yenului japonez.

Riscurile privind încetarea focului dintre SUA și Iran

Evenimentele dintre SUA și Iran vor avea, de asemenea, un impact asupra acțiunilor japoneze. Cele două țări au schimbat focuri în timpul weekendului, punând în pericol încetarea focului. 

Dacă se întâmplă asta, există șanse ca țițeiul să continue să crească, readucând în atenție riscurile inflaționiste. Va afecta, de asemenea, economia japoneză, întrucât țara importă milioane de barili pe zi din Orientul Mijlociu.