Piețele europene închid în creștere: STOXX 600 la record, FTSE înregistrează câștiguri săptămânale

Piețele de capital majore din Europa au încheiat vineri în creștere, indicele pan-european STOXX 600 și DAX-ul Germaniei atingând noi maxime istorice, pe măsură ce investitorii au salutat temperarea așteptărilor pentru majorări imediate ale dobânzilor în SUA și s-au reorientat către sectoare ciclice.

STOXX 600 a urcat cu 0,7% și a închis la un maxim record după ce a atins un vârf intraday de 652.35, înregistrând cel mai puternic avans săptămânal din mijlocul lunii mai.

DAX-ul Germaniei a avansat cu 0,8%, încheind din nou la un maxim istoric.

În Marea Britanie, FTSE 100 a adăugat 0,2%, închizând la 10,679.03 și asigurând un câștig săptămânal, în timp ce FTSE 250 a crescut cu 0,5%.

Acțiunile ciclice conduc raliul european

Avansul a fost determinat de forța sectoarelor ciclice, inclusiv acțiunile din industrii, servicii financiare și apărare, pe măsură ce investitorii și-au lărgit atenția dincolo de titlurile tehnologice.

„Așadar, indicii europeni nu sunt doar mai puțin expuși la pariul pe AI, ci sunt și relativ ieftini.”

Acțiunile din sectorul apărării au urcat cu 0,7% după ce Rusia a lansat cel mai mortal atac asupra Ucrainei din acest an, consolidând așteptările unei creșteri a cheltuielilor pentru apărare în toată Europa.

Băncile, serviciile financiare și companiile industriale au fost, de asemenea, printre performerii cei mai puternici ai săptămânii, pe fondul atenuării tensiunilor din Orientul Mijlociu, ceea ce a susținut sentimentul mai larg de piață.

Siemens din Germania a câștigat 2,6% după ce Kepler Cheuvreux a retrogradat titlul la „hold” de la „reduce”.

Acțiunile legate de semiconductori au urcat și ele, Aixtron sărind cu 6%, în timp ce Soitec și BE Semiconductor Industries au crescut cu 5% și, respectiv, 4,2%.

Compania franceză de beneficii Pluxee a urcat cu 7,8% după ce a raportat o scădere a vânzărilor organice în trimestrul al treilea mai mică decât se aștepta.

FTSE susținut de sectorul financiar, mineri și chimicale

La Londra, acțiunile financiare au contribuit la creșterea FTSE 100.

Close Brothers Group a explodat cu 7,9%, în timp ce Lion Finance Group și Standard Chartered au câștigat 2,8% și, respectiv, 1,5%.

Companiile miniere de metale prețioase au urcat cu 1,4% pe fondul consolidării cotațiilor aurului, după ce datele mai slabe decât se așteptau privind ocuparea forței de muncă din SUA au redus așteptările privind o majorare a dobânzii Fed pe termen scurt.

Acțiunile din sectorul chimic au performat, de asemenea, peste medie, urcând cu 2,5%.

Johnson Matthey a crescut cu 4,9% după ce a primit aprobarea reglementatorilor chinezi pentru vânzarea diviziei sale Catalyst Technologies către Honeywell. Compania a declarat că se așteaptă ca tranzacția să se încheie până la sfârșitul lunii august.

Perspectivele băncilor centrale rămân în prim-plan

Piața a continuat să evalueze perspectiva politicii monetare în urma unor date economice mai slabe din SUA și a unor comentarii proaspete din partea factorilor de decizie europeni.

Un raport privind ocuparea forței de muncă din SUA mai slab decât se aștepta de joi a consolidat așteptările că Federal Reserve ar putea amâna noi creșteri ale dobânzilor.

Între timp, datele privind inflația din zona euro publicate la începutul acestei săptămâni au arătat că creșterea prețurilor s-a temperat mai mult decât se anticipase în iunie.

Președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a afirmat că riscurile legate de inflație și creștere economică au devenit mai echilibrate decât erau acum câteva săptămâni.

Conform datelor LSEG, traderii se așteaptă acum ca BCE să majoreze dobânzile cu un total de 23 de puncte de bază în acest an.

În Marea Britanie, factorul de decizie de la Bank of England, Catherine Mann, a spus că scăderea așteptărilor pieței privind viitoarele majorări ale dobânzilor de la reuniunea Monetary Policy Committee din iunie va fi o considerație importantă înaintea deciziei de politică monetară a băncii centrale, programată pentru sfârșitul acestei luni.

Investitorii au urmărit, de asemenea, datele economice din Marea Britanie, care arată că firmele și-au menținut așteptările ridicate privind prețurile în iunie, în ciuda reducerii costurilor energetice după de-escaladarea conflictului din Iran.

Un sondaj separat a indicat că sectorul serviciilor din Marea Britanie s-a contractat pentru a doua lună consecutivă, înregistrând cea mai slabă performanță din începutul anului 2023, pe măsură ce efectele conflictului au continuat să afecteze activitatea economică.