3 acțiuni asiatice care ar putea conduce raliul din July 2026

Raliul bursier din Asia devine mai selectiv odată cu începutul lui July.

Investitorii nu mai cumpără orb fiecare titlu legat de tehnologie sau AI, mai ales după ce prognoza de profit record a Samsung nu a reușit să oprească o vânzare masivă în sectorul cipurilor.

Acțiunile Samsung au scăzut cu 6,9% marți, investitorii fiind îngrijorați că titlurile legate de AI s-au apreciat excesiv.

Aceasta face ca următoarea fază a raliului să depindă mai mult de companii cu catalizatori clari de rezultate, cerere vizibilă și susținere puternică din partea analiștilor.

Acțiunea TSMC: cererea pentru cipuri AI menține activ catalizatorul de rezultate

Acțiunea TSMC pare cea mai curată expunere la infrastructura AI din Asia pe măsură ce ne apropiem de mijlocul lui July.

Conferința privind rezultatele pentru al doilea trimestru ale companiei este programată pentru July 16, oferind investitorilor un catalizator pe termen scurt pentru a evalua dacă optimismul recent al analiștilor este justificat.

Analistul Citi Laura Chen a adăugat un „monitor de catalizator pe 30 de zile pentru potențial de creștere” pentru TSMC, menținând recomandarea de cumpărare și un preț țintă de NT$3,800.

Argumentul Citi este că cererea pentru cipuri AI avansate rămâne puternică, iar oferta strânsă la noduri avansate și în ambalare continuă să susțină puterea de stabilire a prețurilor.

Analista UBS Sharon Lin a majorat, de asemenea, ținta firmei la NT$3,400 de la NT$3,000 și a ridicat prognozele de cheltuieli de capital pentru 2026–2028, susținând că investițiile mai mari ar trebui să atenueze îngrijorările clienților privind oferta limitată și necesitatea diversificării surselor de aprovizionare.

Precizarea este evaluarea. Având în vedere că titlul deja prețuiește o cerere puternică pentru AI, îndrumările din July 16 trebuie să confirme că perspectiva de creștere a rezultatelor încă se extinde.

Acțiunea SK Hynix: puterea HBM o face cel mai îndrăzneț pariu pe memoria AI

SK Hynix oferă o cale cu risc mai mare, dar și cu potențial de recompensă mai ridicat în aceeași temă AI.

Spre deosebire de Samsung, care acoperă memoria, foundry, mobil și electronice de consum, SK Hynix este mai direct legată de cererea pentru memorie cu lățime de bandă înaltă (HBM) din partea fabricantelor de cipuri AI.

Compania a arătat deja de ce investitorii îi acordă atenție.

SK Hynix a raportat rezultate-record pentru primul trimestru în aprilie, cu venituri de 52.5763 trillion won, profit operațional de 37.6103 trillion won și profit net de 40.3459 trillion won.

De asemenea, a declarat că cererea condusă de AI susține o ofertă strânsă în întreaga gamă de produse de memorie.

Următorul test este listarea în SUA în contextul în care SK Hynix intenționează să atragă aproximativ $28 billion prin certificate de depozit Nasdaq, cu veniturile destinate fabricilor de cipuri din Coreea de Sud și achizițiilor de echipamente, inclusiv scanerelor EUV ale ASML.

Charu Chanana, chief investment strategist la Saxo Markets, a spus pentru Barron’s că listarea ADR va testa apetitul global pentru acțiunile de memorie legate de AI.

O cerere puternică ar arăta că investitorii încă cred în pariul pe memoria AI, în timp ce o cerere slabă ar sugera că devin mai selectivi după raliul masiv al sectorului.

Acțiunea Tencent: jocurile și publicitatea oferă un pariu AI mai puțin aglomerat

Tencent oferă investitorilor un tip diferit de expunere la tehnologia asiatică, nefiind un pariu pur pe semiconductori, ceea ce poate ajuta dacă volatilitatea cipurilor continuă.

Veniturile Tencent pentru primul trimestru au crescut cu 9% an la an, până la 196.5 billion yuan, deși au ratat estimările analiștilor.

Compoziția a fost mai solidă decât se aștepta, cu venituri din jocuri interne în creștere cu 6%, jocurile internaționale avansând cu 13% și publicitatea online crescând cu 20% până la 38.2 billion yuan, ajutată de targetare alimentată de AI.

Asta face din Tencent o poveste de redresare a platformei, mai degrabă decât un pariu direct pe hardware AI.

Portofoliul său de jocuri rămâne rezilient, publicitatea se îmbunătățește, iar AI este folosit pentru a perfecționa targetarea și angajamentul față de produsele din cadrul ecosistemului.

Analiștii au observat că Barclays ridică prețul țintă pentru Tencent la $106 de la $102 după rezultatele din primul trimestru, descriind cifrele drept solide în ciuda investițiilor masive în AI.

Riscul constă în faptul că cheltuielile pentru AI rămân scumpe, în timp ce reglementările din China și restricțiile SUA asupra cipurilor pot încă afecta sentimentul.