Nikkei 225: semnal de creștere, Kioxia și randamentele japoneze urcă

Indicele Nikkei 225 a tranzacționat lateral pe July 8, în timp ce acțiunile din domeniul inteligenței artificiale (AI) au revenit după vânzările abrupte de Tuesday. Indicele se tranzacționa la 39,770, aproximativ 7% sub nivelul său maxim din acest an. În ciuda slăbiciunii recente, a format un model tehnic foarte optimist, semnalând că o revenire ar putea fi la orizont.

Kioxia, Softbank și principalele acțiuni AI se redresează

Indicele Nikkei 225 a ezitat, chiar și în condițiile în care principalele acțiuni AI care s-au prăbușit Tuesday au încercat să se redreseze. Kioxia, cea mai mare companie japoneză după capitalizare de piață, a urcat cu 3.5%, reflectând câștigurile altor companii de memorie precum Samsung și SK Hynix. Aceste acțiuni scăzuseră cu o zi înainte, pe măsură ce investitorii au reacționat la raportul preliminar al rezultatelor Samsung. 

Softbank, care a investit miliarde de dolari în industria AI, a urcat cu 1.3%, în timp ce Tokyo Electron a crescut cu 1%. Alte acțiuni AI, precum Advantest și Murata Manufacturing, au înregistrat creșteri modeste.

Acțiunile AI au fost extrem de volatile în ultimele săptămâni, pe măsură ce unii investitori încep să-și realizeze profiturile după un raliu remarcabil. De exemplu, la vârful său din acest an, Kioxia era în creștere cu aproape 5,000% față de cel mai scăzut nivel al anului trecut, o evoluție notabilă pentru o companie care, cu câțiva ani în urmă, era aproape de faliment.

Analiștii avertizează că companiile din industriile memoriei și semiconductoarelor pot suferi o corecție abruptă. Într-un interviu acordat Monday, Mike Wilson de la Morgan Stanley a prezis o rotație de sector de la semiconductori către hyperscalers. 

O preocupare-cheie este dacă industria memoriei va continua să crească în ritmul actual. De asemenea, există îngrijorări cu privire la faptul dacă guvernul SUA va permite Apple să cumpere produse de memorie de la producători chinezi. 

Randamentele obligațiunilor japoneze cresc pe fondul temerilor privind independența BoJ

Ceea ce mișcă indicele Nikkei 225 sunt randamentele obligațiunilor guvernamentale ale Japoniei, care continuă să crească în această săptămână. Datele TradingView arată că randamentul pe zece ani a sărit la 2.86%. Randamentul pe cinci ani a urcat la 1.98%, în timp ce cel pe 30 de ani a crescut la 3.98%. 

Aceste randamente au crescut pe măsură ce investitorii anticipează următoarea acțiune a BoJ pentru a limita deprecierea yenului japonez. Perechea USD/JPY a urcat la 162.36, la câteva puncte sub maximul de la începutul anului de 162.8. Acum se situează aproape de cel mai ridicat nivel din peste patru decenii.

Un remediu potențial ar fi mai multe majorări ale ratelor dobânzii pentru a reduce decalajul dintre ratele din SUA și Japonia. Totuși, nu este clar cât de sus este pregătită să meargă banca din cauza datoriei publice ridicate a Japoniei.

Între timp, există și îngrijorări privind independența BoJ. Potrivit Reuters, guvernul ia în considerare revizuirea formulării privind politica monetară în schița sa economică. Aceasta se întâmplă în contextul temerilor că ar încălca independența băncii.

Analiză tehnică a indicelui Nikkei 225

NI225 chart | Source: TradingView

Analiza tehnică sugerează că indicele Nikkei 225 ar putea reveni pe termen scurt. Indicele a găsit suport la media mobilă ponderată pe 50 de zile (WMA). În același timp, a format atât un clin descendent, cât și un fanion ascendent, care sunt considerate în mod obișnuit semnale clasice de inversare în sens ascendent.

Prin urmare, o revenire ar putea duce indicele spre maximul din acest an de 72,748. Pe de altă parte, o scădere sub suportul-cheie de 65,000 va indica un potențial declin suplimentar.