Rezultate Delta Air Lines: ignorați „zgomotul”, rămâneți cu DAL — spune un analist

Acțiunile Delta Air Lines DAL au deschis în scădere vineri, în ciuda raportării unor câștiguri pentru al doilea trimestru (T2) peste așteptări.

Transportatorul aerian de top a raportat câștiguri de $1.56 pe acțiune și venituri de $17.67 miliarde pentru trimestrul fiscal al doilea, depășind clar estimările de $1.48 pe acțiune și $17.53 miliarde pe care le anticipau experții.

Mișcarea prețului DAL în această dimineață seamănă, prin urmare, cu un eveniment clasic de „sell-the-news” – mai ales că acțiunile companiei sunt în urcare cu aproape 25% de la începutul anului și se tranzacționează în prezent la niveluri record.

Totuși, analistul Bernstein David Vernon continuă să vadă potențial de creștere pentru acțiunile Delta Air Lines și recomandă să se ignore scăderea din tranzacțiile timpurii ca fiind „zgomot” în raport cu fundamentalele excepțional de puternice.

De ce Bernstein este optimist cu privire la acțiunile Delta Air Lines

Vernon recomandă menținerea acțiunilor DAL în principal deoarece managementul emite o prognoză solidă în ciuda unui mediu macro extrem de volatil, marcat de conflicte regionale și de volatilitatea prețurilor petrolului.

Compania se așteaptă ca venitul pe unitate să accelereze în T3, iar câștigurile să depășească estimările consensului cu până la 39% în trimestrul patru.

Acest lucru semnalează angajamentul Delta Air Lines pentru păstrarea marjelor și reasigură investitorii că firma este poziționată să își protejeze rezultatul net chiar și în contextul perturbărilor geopolitice.

Bernstein are în prezent un rating „Outperform” pentru Delta Air Lines, însoțit de un preț-țintă de $93 care semnalează potențial pentru creștere continuă în a doua jumătate a acestui an.

Acțiunile DAL vor beneficia de strategia pentru cabine premium

Vernon rămâne optimist în privința acțiunilor Delta Air Lines și pentru că majorările recente ale tarifelor reduc decalajul dintre costul biletelor și indicele prețurilor de consum (CPI).

Într-un interviu post-raportare cu CNBC astăzi, el a subliniat, de asemenea, că concentrarea exclusivă pe metricile standard ale inflației pierde din vedere o transformare structurală mai amplă.

Strategia avansată de segmentare „premium-cabin” a DAL îi permite să captureze tarife medii mai mari de la consumatorii dispuși să plătească pentru facilități și confort superior – o sursă de venit profitabilă care subvenționează efectiv biletele de nivel inferior.

Prin menținerea acestei arhitecturi de prețuri pe mai multe niveluri, Delta Air Lines Inc exclude cu ușurință competitorii low-cost care operează cu marje reduse, ducând veniturile unitare din industrie la niveluri structural mai ridicate, în timp ce rămâne izolată de slăbiri economice localizate.

Cum să investiți în Delta Air Lines la nivelurile actuale?

Per ansamblu, David Vernon consideră că teza de investiție pe termen lung pentru acțiunile DAL rămâne fermă.

Deși compania a beneficiat de cererea generată de Cupa Mondială FIFA 2026 în trimestrul recent încheiat, conducerea estimează că tarifele mai ridicate sunt sustenabile, ceea ce reprezintă un semn clar al cererii de bază.

Investitorii ar trebui să rețină, de asemenea, că Delta Air Lines plătește în prezent un randament al dividendului de aproape 1%, ceea ce o face și mai atractivă ca poziție pe termen lung.

Important, Bernstein se situează de fapt printre firmele de pe Wall Street mai conservatoare în privința Delta Air Lines.

Ratingul consens pentru DAL este în prezent „Buy”, cu un preț-țintă mediu de $102 care semnalează potențial pentru o apreciere semnificativă suplimentară în următoarele 12 luni.