Seagate urcă după upgrade-ul Wells Fargo; perspective mai bune pentru stocarea AI

Acțiunile Seagate Technology STX au urcat vineri după ce Wells Fargo a ridicat calificativul pentru compania de stocare de date la Supraponderat.

Analistul a invocat o încredere în creștere în potențialul său de câștig pe termen lung și o cerere susținută pentru unitățile de disc magnetic (HDD) alimentată de infrastructura pentru inteligență artificială.

Upgrade-ul survine după ce acțiunile Seagate au scăzut în ultimele săptămâni, în contextul îngrijorărilor privind sustenabilitatea cheltuielilor legate de AI, deși titlul rămâne în creștere cu peste 500% în ultimele 12 luni.

Rivalul Western Digital (NASDAQ: WDC), care a beneficiat și el de boom-ul infrastructurii AI, a înregistrat o creștere de aproape 800% în aceeași perioadă.

Wells Fargo upgradează Seagate, ridică prognozele de câștig

Analistul Wells Fargo, Aaron Rakers, a actualizat recomandarea pentru Seagate de la Equal Weight la Overweight și a majorat obiectivul de preț al firmei la $1,100 de la $900.

„Având în vedere retragerea recentă a pieței și încrederea în creștere într-o cale pe care o vedem spre un EPS de peste $50 și o capacitate semnificativă de returnare a capitalului în perspectivă, actualizăm STX la Supraponderat cu un obiectiv de preț de $1,100,” a spus analistul Wells Fargo Aaron Rakers într-o notă pentru clienți.

Rakers și-a majorat, de asemenea, ținta de preț pentru Western Digital la $730 de la $575, menținând în același timp un calificativ Supraponderat.

Analistul a declarat că rămâne „pozitiv privind HDD-urile” înaintea rezultatelor pentru trimestrul încheiat în iunie și a majorat estimările pentru ambele companii.

El proiectează că câștigurile anuale pe acțiune ale Seagate vor crește de la $21.60 în acest an la $53.69 până în 2028.

Rakers se așteaptă ca ambele companii de stocare să sublinieze „extinderea vizibilității cererii” prin acorduri de achiziție pe termen lung cu clienții.

Cheltuielile pentru infrastructura AI susțin cererea de stocare

Seagate a declarat în timpul ultimei conferințe pentru rezultate că primii trei furnizori globali de servicii cloud aproape și-au dublat Remaining Performance Obligations (RPO) până la un record de $1.1 trillion, reflectând angajamente pe termen lung în creștere pentru infrastructura cloud și AI.

Compania a afirmat că traseul în expansiune al veniturilor contractate ar trebui să susțină cererea pentru produsele sale de stocare de mare capacitate.

Seagate a mai subliniat un impuls puternic pentru platforma sa Mozaic și tehnologia Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), cu unități HAMR de 3TB pe disc care vor fi livrate primului său furnizor de servicii cloud în cursul anului 2025.

Potrivit companiei, aplicațiile AI generează mai multe date, cerințe de păstrare mai lungi și o dependență mai mare de seturi de date istorice, ceea ce amplifică cererea pentru HDD-uri eficiente din punct de vedere al costurilor și energiei.

Seagate a spus că strategia sa se bazează pe o cerere durabilă pentru stocare, o foaie de parcurs tehnologică solidă și o execuție disciplinată.

De asemenea, și-a majorat perspectiva de creștere a veniturilor anuale la cel puțin 20%.

Compania a adăugat că produsele de stocare nearline reprezintă aproximativ 90% din livrările în exabyte, capacitatea de producție fiind în mare parte alocată până în 2027 prin acorduri de aprovizionare pe termen lung, contracte la comandă și aranjamente de stabilire a prețurilor bazate pe valoare.

Western Digital și Micron profită și ele de trendul AI

Western Digital continuă să-și extindă afacerea Platforms pentru a deservi clienții enterprise și cloud de nivel mediu, în timp ce crește adoptarea tehnologiei sale UltraSMR.

Compania a declarat că trei dintre cei mai mari clienți ai săi au adoptat deja UltraSMR, iar conducerea se așteaptă ca toți clienții majori să qualifice tehnologia până la sfârșitul anului calendaristic 2027.

Micron Technology își consolidează, de asemenea, angajamentele clienților prin acorduri de aprovizionare pe termen lung în piețele centrelor de date, consumator și auto.

Producătorul de cipuri de memorie a spus că a semnat 16 acorduri strategice cu clienți care acoperă aproximativ 20% din volumele DRAM și o treime din volumele NAND pe durata perioadei contractuale.

Paisprezece dintre aceste acorduri reprezintă aproximativ $100 billion în venituri minime cumulabile din contracte și includ depozite proiectate ale clienților și angajamente financiare totale de $22 billion, inclusiv aproximativ $18 billion în depozite în numerar.