$10,000 în fiecare dintre QQQ, TQQQ și SQQQ acum 5 ani: Iată rezultatul

Sectorul tehnologic a performat bine în ultimul deceniu, indicele Nasdaq 100 depășind principalii săi rivali precum S&P 500 și Dow Jones. Acest articol analizează rezultatul dacă cineva ar fi investit $10,000 în ETF-ul Invesco QQQ (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) și ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) acum cinci ani. 

Ce sunt QQQ, TQQQ și SQQQ

QQQ este unul dintre cele mai mari exchange-traded funds (ETF) axate pe tehnologie din Statele Unite, cu peste $476 billion în active administrate (AUM). Are o rată de cheltuieli (expense ratio) de 0.18%. 

Fondul urmărește indicele Nasdaq 100, care reflectă cele mai mari nume din tehnologie din SUA. Principalele sale companii includ Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon și AMD. Este rebalansat trimestrial și reconstituit anual. 

ETF-ul UltraPro QQQ, în schimb, folosește o abordare diferită. Este un fond cu efect de levier care urmărește un randament zilnic egal cu de trei ori performanța zilnică a indicelui Nasdaq 100. Are peste $35 billion în active și o rată netă de cheltuieli de 0.82%.

ETF-ul UltraPro Short QQQ operează opus față de TQQQ, permițând investitorilor să profite atunci când prețul zilnic al indicelui Nasdaq 100 scade. Dacă indicele scade cu 1% într-o sesiune, fondul câștigă de 3x. De exemplu, indicele a scăzut cu 0.28% miercuri, în timp ce SQQQ a câștigat 0.80%.

În cele mai multe cazuri, investitorii prudenți care sunt optimiști privind acțiunile din sectorul tech cumpără ETF-ul QQQ sau QQQM, fratele său mai ieftin. Investitorii care se așteaptă la creșteri pe termen lung cumpără TQQQ, în timp ce cei care anticipează scăderi cumpără fondul SQQQ. 

Randamente pe cinci ani, comparate

În ultimii cinci ani, acțiunile din sectorul tehnologic au explodat, câteva companii atingând o evaluare de $1 trillion. ETF-ul QQQ a urcat cu 99% în această perioadă, iar TQQQ cu 131%. Pe de altă parte, ETF-ul SQQQ a scăzut cu 96% în aceeași perioadă.

Rețineți că TQQQ nu a crescut cu 300% în această perioadă (de 3 ori față de QQQ). Motivul este că performanța sa se bazează pe câștigurile sau pierderile zilnice ale indicelui Nasdaq 100. 

Cea mai bună metodă de a evalua performanța unui activ nu este să te uiți doar la randamentul prețului. În schimb, trebuie analizat randamentul total, care include dividendele plătite.

În acest caz, ETF-ul QQQ a avut un randament total de 105%, iar TQQQ a crescut cu 142%. Fondul SQQQ a scăzut cu 96% în aceeași perioadă.

Performanța pe cinci ani: QQQ vs TQQQ vs SQQQ | Sursa: Seeking Alpha

Prin urmare, o investiție de $10,000 în QQQ făcută acum cinci ani ar valora acum aproximativ $20,500. O investiție similară în ETF-ul TQQQ ar valora $24,200 astăzi, în timp ce aceeași sumă în SQQQ ar valora doar $500.

Ca precizare, performanța trecută nu garantează rezultatele viitoare, ceea ce înseamnă că situația se poate inversa. De exemplu, ETF-ul SQQQ a crescut cu aproape 90% în 2022, când piața de acțiuni a suferit corecții puternice. De asemenea, aceste cifre sunt brute și nu includ taxe.