De ce acțiunile Oracle ar putea ajunge la 100 USD, în ciuda contractului cu Pentagonul

Acțiunile Oracle au urcat cu 2% în sesiunea premarket, după ce compania a încheiat un acord cu guvernul SUA — o victorie majoră pentru Larry Ellison, un prieten apropiat al lui Donald Trump. Totuși, titlurile rămân aproape de cel mai scăzut nivel din aprilie 2025. Acțiunile au scăzut cu 65% față de maximul istoric.

Oracle încheie un contract de 7 miliarde USD

Oracle, o mare companie de baze de date, software și cloud computing, a încheiat un acord important de 7 miliarde USD cu Pentagonul. Prin acest acord, compania va furniza software-ul său pe o perioadă de zece ani.

Oracle îl va furniza în centre de date on-premises pentru armată, comunitatea de informații și Serviciul de Pază de Coastă. Guvernul estimează că acordul îl va ajuta să economisească peste 444 milioane USD.

Ellison a cultivat o relație cu președintele Trump. El a contribuit cu 45 milioane USD la campania acestuia și a participat la un proiect major de centre de date în colaborare cu OpenAI și Softbank. 

Trump a facilitat, de asemenea, un acord care a permis companiei să dețină afacerea TikTok din SUA. Aceasta deține un pachet de 15% din companie, în timp ce Silver Lake, MGX și ByteDance dețin, respectiv, 15%, 15% și 19,9%.

Oracle se confruntă cu riscuri majore

Însă, în pofida acordului, Oracle se confruntă cu provocări semnificative, chiar dacă portofoliul de venituri înregistrate a sărit la peste $638 billion. Veniturile au crescut cu 21% la $19.2 billion, în timp ce câștigul pe acțiune (EPS) a urcat cu 21% la $1.45. Veniturile nete au urcat la peste $4.5 billion.

Analiștii se așteaptă ca afacerea să continue să crească, cu estimarea medie pentru ultimul trimestru situată la $19.12 billion. Dacă aceasta se confirmă, va reprezenta o creștere de 28% față de aceeași perioadă a anului precedent. Veniturile anuale sunt estimate la $90 billion și $130 billion pentru anul viitor.

Totuși, cea mai mare problemă a companiei este bilanțul, pe măsură ce datoria crește. Datoria pe termen scurt a urcat la peste $7.2 billion, iar datoria pe termen lung a crescut la peste $122 billion. De asemenea, compania se așteaptă să atragă peste $40 billion printr-o combinație de datorie și capital propriu. 

Această creștere a datoriei și expunerea către OpenAI explică de ce titlurile au înregistrat scăderi în ultimele luni. 

Pe partea pozitivă, compania a devenit puternic subevaluată. Raportul preț-câștiguri forward a scăzut la 14.9, sub mediana sectorului de 23. Media pe cinci ani era 22. 

Compania mai înregistrează și un indicator „rule-of-40” pozitiv. Creșterea veniturilor forward este în jur de 17%, iar marja netă a urcat la 45%. Aceasta indică faptul că firma prioritizează creșterea și marjele.

CITEȘTE MAI MULT: Oracle stock slips on AI spending concerns, why analysts still see upside

Analiză tehnică a acțiunilor Oracle

Graficul acțiunilor ORCL | Sursă: TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunile ORCL au suferit scăderi în ultimele luni. Acestea au căzut sub nivelul important de suport de $136, cel mai scăzut nivel în februarie și martie anul acesta. Coborârea sub acest prag a confirmat controlul vânzătorilor.

Titlul a scăzut sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de săptămâni. În același timp, indicele de forță relativă (RSI) continuă să scadă și se apropie de zona de supravânzare.

RSI sugerează că acțiunile ar putea continua să scadă până la nivelul de supravânzare. Dacă se întâmplă acest lucru, prețul ar putea coborî la nivelul de suport-cheie de $100 și apoi să revină în sus.