Dow urcă 230 de puncte după Microsoft; Nasdaq se redresează

Pieţele de capital din SUA au deschis în creştere joi, pe măsură ce investitorii au cântărit date economice proaspete, rezultate corporative solide şi reducerea presiunilor inflaţioniste după declinul abrupt al pieţei din sesiunea precedentă. 

Optimismul legat de rezultatele trimestriale ale Microsoft a contribuit la ameliorarea sentimentului faţă de investiţiile în inteligenţa artificială, deşi au rămas îngrijorări privind cheltuielile după ce Meta Platforms a raportat o scădere abruptă a fluxului de numerar liber.

Indicele Dow Jones Industrial Average a urcat cu 239 de puncte, sau 0,46%, în timp ce S&P 500 a înregistrat un avans de 0,91%. 

Nasdaq Composite a crescut cu 1,68%, recuperând o parte din pierderile de miercuri, când decizia Rezervei Federale de a menţine ratele dobânzilor a declanşat un declin generalizat al pieţei.

Pieţele au continuat, de asemenea, să monitorizeze randamentele titlurilor de stat după ce randamentul obligaţiunii pe 30 de ani a urcat la cel mai ridicat nivel din 2007 în urma şedinţei Rezervei Federale, reflectând preocupări persistente privind inflaţia şi perspectiva politicii monetare.

Microsoft amplifică optimismul privind AI, iar Meta dezamăgeşte

Microsoft a condus câştigurile în tranzacţionare după raportarea unor rezultate trimestriale peste aşteptări şi după emiterea unui outlook optimist pentru creşterea cloud şi venituri.

Acţiunile gigantului software au urcat cu 15% după ce veniturile Azure din cloud au depăşit aşteptările, iar compania a proiectat vânzări pentru trimestrul curent peste estimările Wall Street.

Microsoft a oferit, de asemenea, un outlook pentru cheltuielile de capital sub estimările analiştilor şi a indicat că se aşteaptă să continue să genereze numerar în anul fiscal 2027.

Rezultatele au atenuat îngrijorările investitorilor că cheltuielile masive pentru infrastructura AI erodau profitabilitatea.

Reacţia pozitivă s-a extins în sectoarele semiconductoarelor, iShares Semiconductor ETF (SOXX) urcând cu peste 5% în tranzacţionare după mai multe sesiuni de declinuri abrupte.

Meta Platforms, însă, a înregistrat o scădere accentuată după ce a raportat o prăbuşire de 91% a fluxului de numerar liber în al doilea trimestru şi a emis un ghidaj pentru venituri mai slab decât se aştepta. 

Acţiunile au scăzut cu aproape 10%, subliniind nivelul de vigilenţă al investitorilor privind impactul financiar al investiţiilor la scară largă în AI.

Qualcomm a tranzacţionat, de asemenea, în scădere după ce a anticipat un profit pentru trimestrul patru sub aşteptările analiştilor şi a avertizat că veniturile din activitatea legată de Apple vor scădea mai rapid decât se estimase anterior.

Investitorii aşteaptă, de asemenea, rezultatele trimestriale de la Apple, Amazon şi Coinbase după închiderea pieţei de joi.

Date economice indică o creştere mai lentă şi o inflaţie în temperare

Datele economice publicate joi au oferit o imagine mixtă a economiei SUA.

O estimare avansată a produsului intern brut pentru al doilea trimestru a înregistrat o expansiune anualizată de 1,5%, sub aşteptările de creştere între 1,8% şi 2,1%, reflectând un impuls economic mai lent şi un deficit comercial în creştere.

Datele privind inflaţia, totuşi, au adus oarecare uşurare.

Indicele preţurilor Personal Consumption Expenditures (PCE) a scăzut cu 0,1% în luna iunie, în linie cu aşteptările. 

PCE de bază, care exclude preţurile alimentelor şi energiei, a crescut cu 0,1% faţă de luna precedentă, sub aşteptările pentru o creştere de 0,2%. 

Pe bază anuală, PCE de bază se situa la 3,3%, în linie cu prognozele.

Lecturile mai temperate ale inflaţiei au urmat deciziei Rezervei Federale de miercuri de a menţine ratele dobânzilor neschimbate în intervalul ţintă 3,50%–3,75%.

Pieţele evaluează perspectiva Fed şi sezonul rezultatelor

În ciuda datelor încurajatoare privind inflaţia, investitorii rămân concentraţi asupra următoarei mişcări de politică monetară a Rezervei Federale.

Pieţele acordă în prezent aproximativ 64% şanse unei creşteri de 25 de puncte de bază a dobânzii la reuniunea băncii centrale din septembrie, conform datelor LSEG.

Sesiunea precedentă a văzut indicele Dow Jones Industrial Average scăzând cu mai mult de 1.100 de puncte, iar Nasdaq 100 intrând în teritoriu de corecţie după ce pieţele au reacţionat negativ la anunţul politicii Fed şi la incertitudinile privind parcursul viitor al ratelor dobânzilor.

Rezultatele corporative au rămas, în general, rezistente. 

Conform datelor LSEG IBES, aproape jumătate din companiile din S&P 500 au raportat rezultate pentru al doilea trimestru, dintre care 85,2% au depăşit aşteptările analiştilor privind profitul, mult peste media istorică a ratelor de depăşire de 68%.

Dintre alţi factori de mişcare, compania de securitate cibernetică Fortinet a urcat după ce şi-a majorat prognoza anuală de venituri, în timp ce Starbucks a avansat după ce şi-a majorat estimările pentru vânzări şi profit pe întreg anul.