De ce cresc acțiunile Micron și SK Hynix după raportările CoreWeave și Super Micro?

Acțiunile din sectorul memoriei și al stocării au urcat miercuri, după ce rezultate noi și previziuni optimiste ale CoreWeave și Super Micro Computer i-au reconfortat pe investitori că cheltuielile pentru infrastructura inteligenței artificiale rămân puternice.

Micron Technology MU a crescut cu peste 6% în tranzacțiile de început, în timp ce SK Hynix din Coreea de Sud a avansat cu aproximativ 8%.

SanDisk a urcat cu peste 7%, iar Western Digital a avansat cu peste 6%.

Creșterile au venit pe măsură ce investitorii au analizat semnale mai solide decât se așteptase din partea companiilor aflate în centrul dezvoltării infrastructurii AI.

CoreWeave și Super Micro Computer au sărit brusc, cu acțiunile lor urcând cu aproximativ 18%, respectiv 13%.

Rezultatele puternice au oferit un impuls suplimentar piețelor mai largi, care beneficiau și de o citire a inflației din SUA mai slabă decât se aștepta.

CoreWeave, Super Micro confirmă că cererea pentru infrastructura AI rămâne puternică

CoreWeave și-a majorat prognozele pentru venituri anuale, profit operațional ajustat și cheltuieli de capital, semnalând o cerere susținută pentru infrastructura sa AI pe bază de Nvidia.

Compania operează centre de date pline cu unități de procesare grafică de înaltă performanță care sunt folosite pentru a rula sarcini generative de AI.

Aceste sisteme necesită cantități mari de memorie cu lățime de bandă mare (HBM), precum și DRAM de mare capacitate, ceea ce face ca furnizorii de memorii, precum Micron și SK Hynix, să fie beneficiari importanți ai ciclului de cheltuieli pentru AI.

Super Micro a oferit, de asemenea, un orizont optimist, estimând venituri pentru 2027 peste așteptările Wall Street.

Proiecția a subliniat investițiile continue ale operatorilor de centre de date care caută să-și extindă capacitatea pentru a gestiona sarcini AI din ce în ce mai solicitante.

Marginea brută a companiei pentru trimestrul al patrulea a fost de 17.5%, peste estimarea preliminară de 15%-17% și mult peste prognoza inițială de 8.2%-8.4%.

Micron anticipează o piață și mai strânsă până în 2027

Comentariile recente ale Micron au alimentat optimismul din jurul pieței de memorii.

La KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026, luni, vicepreședintele executiv și directorul de business al Micron, Sumit Sadana, a declarat că AI reconfigurează cererea de memorie mai rapid decât industria poate crește oferta.

Sadana a descris o piață caracterizată de prețuri puternice, cerere solidă din partea clienților și constrângeri continue de capacitate.

El a spus că Micron a observat semnale de cerere mai puternice de la ultima raportare a rezultatelor și se așteaptă ca 2027 să fie și mai strânsă decât 2026.

Comentariile sugerează că producătorii de memorie ar putea păstra puterea de stabilire a prețurilor pe măsură ce investițiile în infrastructura AI se extind, în ciuda eforturilor producătorilor de a crește capacitatea.

Modificările cipurilor Nvidia ar putea stimula cererea de HBM

Un alt potențial catalizator pentru furnizorii de memorie este platforma Rubin Ultra pe care Nvidia o pregătește.

Analistul UBS Timothy Arcuri a declarat luni că Nvidia pare să ia în considerare versiuni ale cipului cu mai puțină memorie, o mișcare care la prima vedere ar putea părea negativă pentru furnizorii de HBM.

The Information a relatat că Nvidia testa configurații cu capacitate de memorie mai mică, în contextul îngrijorărilor privind disponibilitatea HBM.

Totuși, Arcuri a argumentat că utilizarea unei cantități mai mici de memorie per cip ar putea permite Nvidia să producă mai multe cipuri.

Ca rezultat, consumul total de HBM ar putea până la urmă să fie mai mare în 2027 decât se estima anterior.

Arcuri a mai spus că furnizorii de memorie majorează prima aplicată pentru HBM.

El anticipează acum că prețurile medii de vânzare ale HBM vor crește cu aproximativ 79% an la an, comparativ cu estimarea sa anterioară de 67%.

Piața NAND arată, de asemenea, semne de forță

Perspectiva îmbunătățită se extinde dincolo de HBM.

Arcuri se așteaptă ca prețurile contractuale pentru NAND flash, relevante pentru furnizori precum SanDisk, să beneficieze de o cerere pentru SSD-uri de server și stocare mai puternică decât se estima.

Această cerere contribuie la compensarea slăbiciunii din piața calculatoarelor personale.

Deși analistul se așteaptă ca creșterea secvențială a prețurilor medii de vânzare pentru NAND să fie mai puțin puternică decât se prognozase anterior, el a spus că contextul general al cererii rămâne constructiv.

Și-a majorat prognoza pentru creșterea cererii de biți NAND la 23% în acest an și la 26% în 2027.

Împreună, evoluțiile sugerează că boom-ul infrastructurii AI continuă să susțină o largă secțiune a industriei memoriei, iar oferta strânsă și cererea puternică din centrele de date ar putea menține piața favorabilă pentru furnizori bineînțeles și în anul următor.