Tesla, Palantir și 3 acțiuni care pot fluctua puternic după IPC din iulie

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy și Robinhood ar putea înregistra unele dintre cele mai mari mișcări de pe Wall Street miercuri, când datele privind inflația din iulie vor testa apetitul pentru acțiuni de creștere scumpe și active speculative.

Economiștii se așteaptă ca IPC-ul general să crească cu 0,1% față de iunie și cu 3,4% față de aceeași perioadă a anului precedent, în timp ce inflația de bază este prognozată să urce cu 0,2% lunar și cu 2,5% anual.

Jonathan Krinsky, strateg la BTIG, a declarat pentru MarketWatch că o inflație mai ridicată ar putea lovi acțiunile mai puternic decât titlurile de Trezorerie, deoarece obligațiunile au început deja să încorporeze îngrijorările legate de inflație, în timp ce acțiunile nu.

Pentru aceste cinci titluri, chiar și o surpriză mică ar putea declanșa o reacție disproporționată.

Acțiunea Tesla are două motive pentru care inflația contează

Tesla este expusă la IPC atât prin evaluare, cât și prin costurile de finanțare ale consumatorilor.

Randamentele mai scăzute susțin, în general, acțiunile cu creștere ridicată, deoarece câștigurile viitoare sunt actualizate cu o rată de discount mai mică. Costurile de împrumut mai reduse ar putea, de asemenea, să ajute consumatorii să finanțeze vehicule scumpe.

Barron’s a scris miercuri că o inflație mai slabă decât se aștepta ar fi unul dintre factorii care ar putea reactiva raliul Tesla, alături de progresele în ambițiile sale legate de inteligența artificială.

Jai Kedia, economist la Cato Institute, a spus pentru Benzinga că o deviere obișnuită a IPC s-ar putea să nu fie suficientă pentru a genera o mișcare susținută, în timp ce un „șoc serios” în datele despre inflație ar putea produce o reacție de durată pe piețe.

Pentru Tesla, o inflație mai scăzută ajută din două direcții, iar o inflație mai ridicată inversează ambele efecte.

Evaluarea Palantir ridică miza

Palantir este titlul cel mai sensibil la evaluare din listă.

Fundamentele companiei rămân excepționale, întrucât veniturile din al doilea trimestru au crescut cu 93%, iar veniturile comerciale din SUA au urcat cu 149%.

Analistul William Blair, Louie DiPalma, a descris rezultatele drept „remarcabile”.

Analiștii DA Davidson, Gil Luria și Lucky Schreiner, au ridicat, de asemenea, recomandarea pentru Palantir la Buy, Luria argumentând că firma „s-a adaptat la evaluarea sa” pe măsură ce avantajele competitive s-au consolidat în era AI.

Problema este că o creștere excepțională vine deja cu o evaluare excepțională.

Un IPC mai ridicat ar putea majora ratele de actualizare și îi poate face pe investitori mai puțin dispuși să plătească multipli premium, chiar dacă afacerea de bază a Palantir rămâne puternică.

Coinbase transformă IPC-ul într-un pariu pe crypto

Expunerea Coinbase este legată de Bitcoin și de activitatea de tranzacționare a criptomonedelor.

Un IPC mai scăzut ar putea reduce așteptările pentru o politică mai strictă a Fed, ar susține Bitcoin și i-ar încuraja pe traderi să revină pe piețele crypto.

Acest lucru contează deoarece veniturile din tranzacții ale Coinbase din al doilea trimestru au scăzut cu 21% secvențial, pe măsură ce volumele spot crypto globale au scăzut cu 25%.

Analiștii Baird au avertizat anterior că volumele slabe de tranzacționare ar putea pune presiune pe venituri, în ciuda eforturilor Coinbase de a-și extinde abonamentele și alte linii de business.

Prin urmare, Coinbase ar putea beneficia dublu de pe urma unei inflații mai blânde: prețuri crypto mai ridicate și o activitate a clienților mai puternică.

Strategy ar putea amplifica reacția Bitcoin

Strategy este, în esență, cel mai agresiv nume expus la Bitcoin din grup.

Deținerea sa enormă de criptomonede face ca MSTR să se comporte ca un proxy de acțiune amplificată pentru Bitcoin, mai degrabă decât ca o acțiune software convențională.

Mecanismul de transmisie este simplu: un IPC mai blând ar putea susține apetitul pentru risc și Bitcoin, ceea ce ar putea produce o mișcare procentuală și mai mare în acțiunile Strategy.

Analistul Cantor Fitzgerald, Ramsey El-Assal, a menținut în august o recomandare Overweight, dar și-a redus ținta de preț la 186 USD de la 212 USD, reflectând un context Bitcoin mai dificil.

Acțiunea Robinhood ar putea beneficia chiar de pe urma volatilității

Acțiunea Robinhood este o excepție, deoarece poate beneficia de o reacție puternică la IPC indiferent de direcție.

Veniturile din al doilea trimestru au atins un nivel record: veniturile din acțiuni au crescut cu 95%, veniturile din opțiuni au urcat cu 29%, iar veniturile din piețele de predicție s-au majorat de peste zece ori, în timp ce veniturile crypto au scăzut cu 38%.

Analistul Needham John Todaro a menținut recomandarea Buy și și-a urcat ținta la 123 USD de la 97 USD, invocând forță în mai multe categorii de tranzacționare.

Un IPC mai blând ar putea declanșa tranzacționare pro-risc pe acțiuni și crypto, în timp ce o citire mai ridicată ar putea determina vânzări intense și activitate crescută în opțiuni.

Oricum ar fi, Robinhood are de câștigat atunci când clienții tranzacționează mai mult.