Acțiunile Micron aproape de 1.000$; SK Hynix și SanDisk urcă în premarket — ce le impulsionează?

Acțiunile producătorilor de cipuri de memorie și ale furnizorilor de stocare au înregistrat creșteri în tranzacțiile premarket de luni, în timp ce Micron a flirtat cu pragul-cheie de $1000 înainte de deschiderea pieței, pe măsură ce investitorii analizau semnale noi care ar putea susține sectorul.

Acțiunile Micron Technology au urcat cu aproximativ 3% în tranzacțiile premarket de luni, punând titlurile pe traiectoria de a trece pragul de $1,000 dacă câștigurile se mențin pe parcursul sesiunii.

SK Hynix a crescut cu peste 4%, în timp ce SanDisk a urcat cu aproximativ 6% în tranzacțiile premarket.

Micron a închis la $971.66 pe 14 aug. și a câștigat aproximativ 13% în ultimele cinci sesiuni de tranzacționare.

Titlurile scăzuseră sub $1,000 pe 2 iulie după ce atinseseră un maxim record în iunie, pe fondul îngrijorărilor investitorilor privind dacă cheltuielile masive ale companiilor tehnologice pentru infrastructura AI vor genera randamente suficiente.

Prăbușirea din iulie a lovit acțiunile din sectorul semiconductoarelor în ansamblu, investitorii concentrându-se tot mai mult și pe competiția din partea producătorilor chinezi de cipuri și pe posibilitatea ca cheltuielile de capital legate de AI să încetinească în cele din urmă.

Nu vor ca Apple să folosească cipuri de memorie chinezești: Lutnick

Un catalizator recent pentru Micron ar fi putut veni din declarațiile secretarului comerțului SUA, Howard Lutnick, care a spus că administrația Trump nu dorește ca Apple să utilizeze cipuri de memorie fabricate în China.

„Administrația Trump nu este favorabilă acestui lucru,” a declarat Lutnick într-un interviu după ce a vizitat o facilitate de producție Apple din Houston, potrivit The Wall Street Journal.

Trebuie găsite „alte soluții pentru problema memoriei, dar nu este bine ca companii americane să folosească memorie chineză,” a spus el.

Întrebat dacă a comunicat această poziție companiei Apple, Lutnick a răspuns „fără ocolișuri”.

Comentariile apar pe fondul eforturilor Micron de a face lobby în fața administrației Trump pentru a împiedica Apple să utilizeze cipuri de memorie chinezești, argumentând că o astfel de mișcare ar putea submina producția americană de semiconductoare și ar contraveni eforturilor Washingtonului de a aduce mai multă producție de cipuri pe teritoriul SUA.

Angajamentele substanțiale de investiții ale Micron în SUA i-au consolidat poziția în discuțiile cu factorii de decizie, plasând compania în centrul unui dezbatere privind lanțul de aprovizionare al Apple.

Apple a testat cipuri de memorie de la producători chinezi CXMT și Yangtze Memory Technologies, ceea ce ar putea deschide calea pentru utilizarea lor în dispozitivele vândute în China, potrivit unor persoane familiare cu situația citate de Journal.

Regulile SUA cer companiilor americane să obțină o licență înainte de a partaja informații despre produs cu CXMT și YMTC.

Totuși, Apple poate achiziționa cipuri de memorie standard (off-the-shelf) de la companiile chineze fără a necesita în mod necesar același nivel de cooperare.

Directorul operațional al Apple, Sabih Khan, a refuzat să confirme dacă compania testa cipuri de memorie chinezești.

Dar, în contextul unei penurii de aprovizionare, a spus el, „trebuie să analizăm toate opțiunile”, inclusiv eforturile de a extinde producția cu furnizorii existenți.

Pentru Micron, restricțiile asupra memoriei chinezești ar putea oferi suport suplimentar pentru prețuri și cerere, protejând în același timp poziția sa într-unul dintre cele mai mari lanțuri de aprovizionare tehnologice din lume.

New Street anticipează un potențial mare de creștere pentru Micron

În plus, New Street a retrogradat compania la Buy de la Neutral săptămâna trecută și i-a atribuit un preț țintă de $1,250, sugerând un potențial de creștere de aproximativ 29% față de nivelurile recente.

Brokerajul a susținut că inteligența artificială ar putea transforma Micron într-o companie evaluată la $2 trillion până la $3 trillion până la sfârșitul deceniului.

New Street estimează că aplicațiile AI vor deveni sursa dominantă a cererii de memorie, reprezentând aproximativ două treimi din cererea totală în anii următori.

Previzionează o creștere anuală a cererii de memorie de circa 15% după 2030, comparativ cu o medie istorică de aproximativ 10% în ultimele două decenii.

Brokerajul consideră, de asemenea, că memoria cu lățime de bandă mare (HBM) merită un premium față de DRAM-ul de tip commodity, deoarece cererea este tot mai mult determinată de investițiile pe termen lung în infrastructură AI, nu de ciclurile semiconductoarelor tradiționale.

New Street estimează că Micron ar putea genera mai mult de $150 miliarde în flux de numerar liber anual până în 2030 și să acumuleze peste $600 miliarde în numerar la niveluri maxime.

SanDisk se alătură raliului acțiunilor de memorie

SanDisk a fost, de asemenea, în prim-plan de la sfârșitul săptămânii trecute.

Acțiunile au sărit cu peste 7% vineri după ce compania și-a prezentat perspectiva pe termen lung la o zi pentru investitori.

Conducerea a prognozat o creștere anuală a veniturilor în intervalul mediu‑spre‑ridicat de două cifre între exercițiul financiar 2028 și exercițiul financiar 2030.

SanDisk își propune marje brute non‑GAAP de aproximativ 80% și marje de flux de numerar liber ajustat în jur de 50%, indicând un efect de levier operațional semnificativ pe măsură ce compania se extinde.

Compania a mai menționat contracte în valoare de $93.9 miliarde asociate cu noile sale modele de business, oferind investitorilor o vizibilitate mai mare asupra cererii viitoare.

JPMorgan a inițiat acoperirea pentru SanDisk cu un rating Overweight și un preț țintă de $2,250.

Analistul Harlan Sur a spus că SanDisk este „unic poziționată pentru a captura inflexiunea structurală continuă a cererii de NAND determinată de creșterea rapidă a inferenței AI,” subliniind potențialul ca sarcinile de lucru AI să reconfigureze piața NAND.