Poate acțiunea Apple să urce 30%? Miza Nvidia pe AI ar putea deține cheia

Acțiunile Apple NASDAQ:AAPL ar putea avea un potențial de apreciere de aproximativ 31% după ce Rothschild & Co Redburn a ridicat recomandarea la Buy și a majorat prețul‑țintă la $400, de la $260.

Rothschild & Co Redburn a ridicat recomandarea pentru Apple la Buy, de la Neutral, și a urcat prețul‑țintă la $400, de la $260.

Analiștii conduși de Timm Schulze‑Melander susțin că Apple și‑ar putea consolida poziția în AI bazându‑se pe modele deschise, posibil incluzând tehnologii de la Nvidia.

Nu există un parteneriat anunțat Apple‑Nvidia în domeniul AI. Redburn expune o opțiune strategică, nu descrie un acord existent.

Ipoteza celor $400 pentru Apple pornește de la o strategie AI diferită

Teza Redburn pornește de la o constatare incomodă: Apple Intelligence a dezamăgit, iar modelele fundamentale ale Apple rămân în urma celor mai avansate.

Apple s‑a orientat deja către modelele Gemini de la Google pentru strategia sa AI. Redburn susține că Apple ar putea merge mai departe adoptând ceea ce numește „Fast Follower 2.0”, folosind modele terțe puternice în loc să cheltuiască miliarde pentru a construi cel mai bun model din industrie.

Aici intervine Nvidia.

Schulze‑Melander a scris, potrivit MarketWatch, că „un parteneriat strâns și favorabil necesită ca atât Apple, cât și Nvidia să îl dorească.”

Redburn a evidențiat modelele Nemotron de la Nvidia ca exemplu de tehnologie deschisă care ar putea reduce dependența Apple de Google, păstrând în același timp o flexibilitate strategică mai mare.

Ideea de la bază este că avantajul Apple ar putea fi distribuția.

Cu miliarde de dispozitive active, ar putea deveni poarta prin care consumatorii accesează modelele AI de top chiar dacă acele modele sunt dezvoltate în altă parte.

Nvidia ar putea oferi Apple o scurtătură pentru a reveni în AI

Atracția unei rute prin Nvidia sau prin modele deschise este clară.

Google oferă Apple acces rapid la AI avansat, dar crește și dependența de o companie care concurează cu Apple în zona smartphone‑urilor, a sistemelor de operare și a serviciilor.

Modelele deschise ar putea permite Apple să păstreze un control mai mare asupra experienței utilizatorului, în timp ce alege dintre tehnologii externe.

HSBC a formulat un argument similar, mai amplu, privind prudența Apple. Analistul Nicolas Cote‑Colisson a ridicat recomandarea pentru Apple la Buy în iulie și și‑a majorat ținta la $366, susținând că cheltuielile relativ moderate ale companiei pe AI ar putea deveni un avantaj pe măsură ce capabilitățile și portofoliul de produse se îmbunătățesc.

Aceasta reformulează slăbiciunea percepută a Apple.

În loc să încerce să egaleze hyperscalers dolar cu dolar, Apple ar putea cheltui mai puțin pe dezvoltarea modelelor și s‑ar putea concentra pe integrarea AI în dispozitive, software și servicii.

Dacă performanța modelelor devine din ce în ce mai commoditizată, deținerea relației cu consumatorul ar putea deveni mai valoroasă decât deținerea modelului de bază.

Potențialul de 30% rămâne totuși însoțit de riscuri majore

Ținta de $400 a Redburn nu este pur și simplu o miză pe Nvidia.

Firma se așteaptă, de asemenea, ca așteptatul iPhone pliabil al Apple să ofere un impuls major, prognozând 14 milioane de unități iPhone Ultra în exercițiul fiscal 2027 la un preț estimat de $2,199. Redburn consideră că dispozitivul ar putea ridica semnificativ prețul mediu de vânzare al iPhone.

Această ipoteză rămâne contestată. Analistul Jefferies Edison Lee a retrogradat Apple la Underperform pe 10 august și i‑a redus ținta la $263.66.

Jefferies a invocat îngrijorări legate de foaia de parcurs pentru dispozitivele premium ale Apple și de progresul limitat al Apple Intelligence, avertizând că un pliabil scump ar putea rămâne un produs de nișă.

Contrastul reflectă dezbaterea din jurul Apple de azi.

Redburn vede o oportunitate pentru Apple de a evita cea mai costisitoare parte a cursei AI și, în schimb, de a deveni stratul său de distribuție. Jefferies vede riscuri de execuție atât în AI, cât și în hardware‑ul premium.