Eftersom Boohoo-aktien stannar, är det ett bra kontrariskt köp?

Aktiekursen Boohoo ( LON: BOO ) har fortsatt att konsolideras i år trots att FTSE 100- och FTSE 250-indexen hoppade. Den har legat mellan stöd- och motståndsnivåerna på 32p och 42p. Alla försök att återhämta sig har alltid funnit stort motstånd under de senaste åren.

Boohoo står inför stora utmaningar

Boohoo och andra snabbmodeföretag som Asos går igenom stora utmaningar när konkurrensen från sådana som Shein hårdnar. De kämpar också när efterfrågan på deras produkter ökar.

De senaste finansiella resultaten avslöjade att dess bruttovaruvolym (GMV) sjönk från över 2,08 miljarder pund i FY23 till 1,8 miljarder pund under det senaste räkenskapsåret. Som ett resultat föll dess intäkter från 1,76 miljarder pund till 1,46 miljarder pund.

Bolagets vinster har också minskat trots att det intensifierar sina kostnadsbesparingar. Dess justerade EBITDA sjönk från 63 miljoner pund till 59 miljoner pund.

Ännu värre, Boohoos nettoförlust ökade till över 137 miljoner pund från cirka 75 miljoner pund ett år tidigare. Det förväntar sig nu att det kommer att återgå till GMV-tillväxt i år, med hjälp av sin brittiska och amerikanska verksamhet.

Därför har aktien kraschat eftersom investerare fortfarande är oroade över dess verksamhet och om den kommer att återgå till tillväxt under de kommande åren. En viktig utmaning för företaget är att konkurrensen inom snabbmodebranschen ökar i höjden. Shein och Temu, två kinesiska företag, har fortsatt att ta marknadsandelar på nyckelmarknader.

Ändå gör vissa positiva saker Boohoo till en bra kontrarisk investering. För det första, trots dess senaste elände, har dess insiders inte sålt aktier, vilket gör honom till en av de största ägarna. Insiderförsäljning är en av de största röda flaggorna på aktiemarknaden.

För det andra, Mike Ashley, miljardärsgrundaren av Fraser’s Group har samlat på sig aktier under de senaste månaderna. Hans Fraser’s Group, som äger Sports Direct, Flanells, Amara Living och Everlast, har blivit den största innehavaren av Boohoo.

Som ett resultat har jag en känsla av att Ashley kommer att föreslå ett förvärv av företaget för att genomföra en vändning. Den senaste tiden har vi sett flera stora förvärv i Storbritannien. Daniel Kretinsky förvärvar Royal Mail medan Thoma Bravo har köpt Darktrace.

Boohoo aktiekursprognos

BOO-diagram av TradingView

Boohoo aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna. På det dagliga diagrammet har aktien rört sig mellan stöd- och motståndsnivåerna på 32,75p och 42,5p, den svävar vid Woodie-pivotpunkten och 50-dagars och 25-dagars glidande medelvärden.

Aktien har format något som ser ut som ett fyrfaldigt bottenmönster, vilket signalerar att björnar är obekväma när de rör sig under stödet vid 32,75p. Därför kommer Boohoo-aktier sannolikt att förbli i det nuvarande intervallet under de kommande veckorna. Fler uppsidor kommer att se det stiga till motståndet vid 42,54p, vilket är cirka 22% över den nuvarande nivån.