Tesco aktiekurs megafonmönster pekar på en ökning med 16 %

Tescos aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste tre raka dagarna när investerare jublar över dess senaste finansiella resultat. Efter att ha kraschat till det lägsta i flera månader på 310p den 10 april, har indexet skjutit i höjden med 11,7 % till nuvarande 345p. Den här artikeln undersöker om Tesco är en bra investering och om dess utdelning är säker.

Tesco-aktien har återhämtat sig efter vinst

Tesco, den största återförsäljaren i Storbritannien, har gjort bra ifrån sig den här veckan då marknaden reagerade på de senaste finansiella resultaten.

Siffrorna visade att koncernens försäljning steg stadigt med cirka 3,5 % till 63,6 miljarder pund. Denna tillväxt skedde när den fortsatte att ta marknadsandelar gentemot andra brittiska återförsäljare. Dess andel har växt under de senaste 21 veckorna i rad och ligger för närvarande på 28,3 %.

Det justerade rörelseresultatet steg med 10,6 % till 3,12 miljarder pund, medan den justerade vinsten per aktie efter utspädning växte med 17 % till 27,38p.

Det viktigaste är att Tesco-investerare fick fler utdelningar från bolaget då utdelningen per aktie steg med 13,2 % till 13,70p. Denna siffra har ökat på grund av dess högre vinster och dess aktieåterköpsprogram. De har köpt tillbaka aktier för cirka 1 miljard pund de senaste åren.

Tesco har åtagit sig att öka sina aktieåterköp genom att lansera ett nytt program på 1,45 miljarder pund som avslutas i april nästa år. En del av dessa återköp kommer från dess fria kassaflöden, medan resten kommer från försäljningen av bankverksamheten till Barclays.

Läs mer: Tesco-aktiens kurs kan explodera högre snart, visar diagrammönstret

Aktieåterköp är bra eftersom de hjälper ett företag att minska antalet utestående aktier, vilket ökar vinsten per aktie (EPS). Det hjälper också till att öka förtroendet för företaget och förbättra nyckeltal som avkastning på eget kapital och avkastning på tillgångar.

Därför har Tesco en kombination av en stor marknadsandel i den brittiska detaljhandeln, stadig tillväxt, ett minskat antal utestående aktier och en sund utdelning. Den har en direktavkastning på cirka 3,7%.

TSCO-aktier är lite billiga

En närmare titt visar att Tesco är billigare än sina globala konkurrenter. Enligt Yahoo Finance har företaget ett släpande P/E-tal på 14,6, medan Simply Wall St sätter siffran till 11,5x.

Tesco har ett börsvärde på över 22 miljarder pund och genererade en rörelsevinst på 3,12 miljarder pund, vilket ger ett pris-till-rörelseresultat på 7. P/E-talet beräknas genom att dividera aktiekursen med dess vinst per aktie.

Tescos aktiekurs ligger på 345p och en vinst per aktie på 23,5p. Att dividera de två ger därför en efterföljande P/E-multipel på cirka 14. Detta gör den relativt undervärderad jämfört med detaljhandelsbranschen som ligger på cirka 16x.

En viktig orsak till detta är att konkurrensen inom detaljhandeln hårdnar och Aldi accelererar sina prissänkningar.

Tesco aktiekurs teknisk analys

TSCO aktiediagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att Tesco-aktien har studsat tillbaka som vi förutspådde i vår senasteprognos. Det har hållit sig över det 100-veckors glidande medelvärdet, ett tecken på att tjurarna håller sig stadigt.

Viktigast av allt, det har bildat ett gigantiskt megafondiagram som består av två stigande och bredare trendlinjer. Detta mönster är ett av de mest populära hausse-tecknen på marknaden.

Tesco-aktien bildade ett hammarljusstakemönster, ett populärt hausseartat omkastningstecken. Därför är aktiens utsikter hausse, med nästa nyckelnivå att titta på kommer att vara på 400p, upp med 16% över den nuvarande nivån. Ett fall under stödet vid 310p kommer att ogiltigförklara den hausseartade prognosen.